金融日报 · 2026 年 11 月 2 日 · 星期一
FINHOT
央行隔夜逆回购新规落地，证券时报梳理一周十大市场消息
证券时报梳理了影响一周市场的十大消息，涵盖央行政策调整、证监会表态、芯片股波动及重大资产重组。人民银行自2026年11月2日起开展隔夜逆回购操作招标，操作利率为1.25%，7天期逆回购及利率走廊同步调整。中国稀土、TCL中环、深南电A和*ST实达筹划重大资产重组，本周共有32家公司限售股解禁，合计市值127.13亿元。
政策与监管
华尔街见闻·快讯南京落地现房可带押销售新政，定金上限为5%
南京五部门印发实施意见，自发布之日起施行，允许现房带押销售，并引入现售定金制度。取得施工许可证后可签订现售定金合同，定金一般不超过销售总价的5%并全额进入监管账户；政策还提出土地款分期、分期分幢销售和按幢分批验收。
行业动态
北京可灵AI完成198.02亿元增资交割，金蝶与沐曦首次入股
快手旗下视频生成大模型北京可灵AI完成增资交割，实际到账增资款约198.02亿元，融资规模较此前204.47亿元上限缩减约6.45亿元。金蝶软件（中国）、沐曦上海等新增投资方承接部分出资额，因两名原定增资主体未能按期缴款，相关协议终止。交割后快手通过Lucky Labs持有北京可灵66.68%股权和52.45%表决权，Kling 4.0 API已于10月28日面向全球企业客户与开发者开放。
研究与观点
国新证券解读2026年金融街论坛年会政策组合
国新证券解读2026年金融街论坛年会政策安排，分析央行、金融监管总局、证监会和外汇局围绕流动性保障、风险防控、资本市场改革及跨境开放释放的政策信号。报告重点关注非银机构大额赎回流动性支持工具、SLF适用范围扩大、首批18只主动ETF注册、投资者保护、REITs纳入沪深港通及外汇管理增量措施。
21世纪经济报道·金融现货黄金跌破3900美元/盎司，市场讨论抄底时机
现货黄金兑美元10月31日跌破3900美元/盎司，达到年内最低点，较年内高点5405美元/盎司跌超28%。国内投资金条价格延续跌势，菜百部分规格一度售罄；国信期货首席分析师顾冯达预计金价可能先夯实3900美元/盎司至4000美元/盎司区间，年底看至4400美元/盎司。非商业黄金期货与期权净多头连续5周下降，SPDR Gold Shares（GLD）持仓也出现减少。
- 贵金属市场回调：现货黄金跌至每盎司3980美元附近，白银较高点回撤超一半21世纪经济报道·金融
雪球·今日话题AI财报季回顾：市场不再奖励高额资本开支
作者认为，AI需求仍强，但科技巨头高额资本开支正从依赖经营现金流转向外部融资，市场因而收紧对AI基建的风险定价。四大科技巨头今年资本开支合计逼近7500亿美元，谷歌、亚马逊自由现金流转负，Meta评级展望被下调至负面，微软也启动250亿美元债券发行。文章进一步指出，存储涨价推动利润向原厂转移，而AI服务器挤占产能正在推高PC与手机成本；后续关键在于云收入增速能否跑赢资本开支增速。
开源证券更新中际旭创报告：三季度业绩高增长，回购股份拟注销
开源证券更新中际旭创报告，称公司前三季度营业收入695.47亿元、归母净利润222.38亿元，同比分别增长178.13%和211.81%。报告预计公司2026年至2028年归母净利润为358亿元、726亿元和1069亿元，维持“买入”评级，并提示光模块发展、技术升级及供应链稳定性风险。
东吴证券点评东方证券2026年三季报及收购上海证券进展
东吴证券点评东方证券2026年三季报，并称其收购上海证券100%股权的交易已获上交所并购重组委审核通过。东方证券前三季度营业收入121.7亿元、归母净利润53.8亿元，资管业务收入12.1亿元，同比增长24.8%。东吴证券下调2026至2028年归母净利润预测至66.2亿元、71.3亿元和76.7亿元，维持“买入”评级。
国金证券：全球AI投入持续推进，硬件兑现与应用拓展共振
国金证券认为，全球AI投入持续推进，海外三大云Q3收入同比增长39%—103%，国内云厂商与算力采购同步增长，交付波动尚未改变投入方向。工业富联与“易中天”Q3归母净利润同比增速均超50%，PCB、电源、液冷及磷化铟等环节出现业绩或订单验证；AI应用则从Coding拓展至企业订阅、仿真、内容制作和安全运营。研究提示CSP投入与交付、订单转化及AI商业化不及预期等风险。
华宝证券银行理财周度跟踪：非银赎回互换便利落地，理财增配公募续创新高
华宝证券发布银行理财周度跟踪报告，指出人民银行于10月26日设立债市非银大额赎回互换便利，理财增配公募连续两个季度创新高。三季度末理财存续规模35.37万亿元，环比增长5.08%，公募基金配置占比升至7.9%；截至2026.10.25，全市场理财产品存续规模34.32万亿元。报告还跟踪现金管理类、货币型基金及纯固收和固收+产品收益率，并关注破净率、信用利差与股债跷跷板变化。
国新证券解读9月进出口数据：1-9月出口和进口同比均保持高增长
国新证券解读9月进出口数据，1-9月出口33707.0亿美元、同比增长21.3%，进口24325.8亿美元、同比增长27.5%。9月出口4471.8亿美元、同比增长36.3%，进口3136.5亿美元、同比增长31.0%，贸易顺差1335.3亿美元。集成电路、汽车、自动数据处理设备及其零部件出口保持高增长，报告预计10月出口保持较高增长但较9月回落。