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东方证券并购上海证券获上交所并购重组审核委员会审核通过

东方证券发行股份及支付现金购买上海证券的申请获上交所并购重组审核委员会审核通过，整体交易对价251.2亿元。交易采用“发行股份+支付现金”方式，其中股份对价235.5亿元、现金对价15.7亿元，A股发行价为10.29元/股，合计发行约22.89亿股。项目从受理到过会用时65天，正式实施前仍需取得中国证监会及其他有关主管部门批准、核准或注册。

同一件事，精选收录的是《东方证券收购上海证券过会，国资券商整合再落一子》

公募基金第四批业绩比较基准调整落地，超4000只产品纳入调整

中国证券投资基金业协会披露，第四批千余只存量公募基金发布业绩比较基准调整公告，四批累计已有超4000只产品纳入调整安排。相关新规自3月1日起施行，并为存量产品设置一年过渡期，多数基金管理人的调整工作已基本完成。业内强调，基准调整不等于基金已经或即将调仓，实际投资仍由基金管理人依据基金合同、投资策略和投研支撑决策。

上交所对108起证券异常交易采取自律监管措施并上报2起案件线索

上交所对108起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取自律监管措施，并对31起上市公司重大事项进行专项核查。10月26日至2026年10月30日，上交所向证监会上报2起涉嫌违法违规案件线索。

成长股杀跌四阶段：估值、逻辑、业绩与筹码

成长股杀跌被概括为杀估值、杀逻辑、杀业绩、杀筹码四个阶段。文章称估值下杀30%属正常、50%亦不罕见，业绩下杀通常发生在第一刀反弹后的高点且幅度可达50%，逻辑破坏后的下跌可能持续三年起步；同时指出融资客在经济走弱时更激进，爆仓线引发的杀跌较往年提前。

中国证监会党委传达贯彻党的二十届五中全会精神

中国证监会党委书记、主席吴清10月30日主持召开党委（扩大）会议，传达学习习近平总书记重要讲话和党的二十届五中全会精神，研究部署贯彻落实举措。会议提出把增强党性作为根本性任务、狠抓“关键少数”、强化压力传导、深化腐败问题治理、锤炼监管铁军等五方面要求，并强调全力稳市场稳预期、深化投融资综合改革、完善全链条监管体系。

930新规落地满月，400万粉财经大V望京博格九成收入归零

《金融产品网络营销管理办法》实施一个月后，全网400多万粉的财经博主望京博格称，此前90%以上收入来自基金公司商业合作，因无资质个人主体不能再承接，广告合作几近归零。

证监会党委召开扩大会议，部署稳市场稳预期与投融资综合改革

10月30日，中国证监会党委书记、主席吴清主持召开党委（扩大）会议，传达学习党的二十届五中全会精神并研究部署贯彻落实举措。会议提出全力稳市场稳预期，深化投融资综合改革，完善全链条监管体系，持续提升资本市场韧性和信心，确保“十五五”开局之年资本市场各项任务圆满完成。

年内权益类基金新发规模逼近5000亿元，逆势发行力度加大

年内权益类基金首募规模已达4989亿元，成立产品总数突破1000只，10月已有59只新成立。主动ETF成为逆势发行主力，多只产品在市场调整中快速提高权益投资比例。证监会拟下调权益类基金成立门槛并优化发起式基金清盘条件，以降低低位布局的试错成本。

中证鹏元宏观与政策周报解读人民银行人民币汇率立场

中国人民银行于10月8日发布《中国人民银行关于人民币汇率的政策立场》，系统阐述汇率形成机制、贸易竞争力与全球失衡问题。央行强调，人民币汇率由市场供求决定，贸易顺差不能作为判断人民币汇率低估的直接依据。研报同时梳理1—9月进出口同比增长18.8%、流动性宽松、债市走势及近期财政货币政策与监管动态。

中证鹏元宏观与政策周报解读金融街论坛政策信号

中证鹏元在宏观与政策周报中梳理了金融街论坛释放的货币政策、资本市场改革和金融监管信号。央行提出扩大SLF适用范围、研究将公开市场操作期限切换至隔夜，并支持首批18只主动ETF注册；证监会和金融监管总局还部署了并购重组改革、沪深港通扩容及高风险机构处置等措施。

华普微更新创业板招股书，研发费用率与供应链依赖引关注

深圳市华普微电子股份有限公司近日更新披露创业板上市招股书，界面新闻梳理其研发投入、供应链独立性、募资合理性与公司治理四个维度的疑点。公司2023至2025年营收分别为4.42亿元、5.27亿元、5.97亿元，归母净利润分别为1.3亿元、1.68亿元、1.91亿元，研发费用率分别为9.37%、9.40%和9.31%，低于可比公司行业平均23.07%。

东方财富策略月报：短期承压不改韧性，把握布局窗口机遇

东方财富在10月策略月报中判断，A股短期承压不改韧性，市场仍处可把握的布局窗口。截至10月27日，上证综指收报3,648.30点，较9月末下跌5.05%；证监会已同意首批18只主动ETF注册。建议关注业绩向好的行业龙头、红利价值股、上游资源品及商业化路径清晰的科技细分赛道。

大同证券发布资产配置跟踪周报，建议短期关注红利方向、中长期关注结构性机会

大同证券发布资产配置跟踪周报，认为权益市场触底反弹后仍需观察企稳，建议短期关注煤炭、银行等红利方向，中长期关注机器人、机械设备等结构性方向。报告称本周债市曲线呈现“中端凹、两两端翘”形态，央行切换公开市场主要操作品种期限并开展隔夜逆回购后，债市短期波动或加大；商品市场则受地缘冲突、通胀与流动性预期影响而分化。

华夏、富国、易方达、南方等公募推进海外合作，模式转向“能力出海”

华夏、富国、易方达、南方等头部公募密集拓展海外合作，公募出海模式正从单纯挂钩产品转向投研和投资管理能力输出。合作涉及中国资产TDR、伊斯兰合规中国股票基金、聚焦中国新质生产力的股票基金，以及指数与ETF、跨境研究等合作；易方达澳门公司已获许可成立，兴业基金、鹏华基金已向证监会递交设立香港子公司的申请。华夏基金总经理李一梅表示，中国资管机构国际化仍处于起步阶段，资产多元化需求是公募出海的核心动力。

中国证监会就《私募投资母基金管理规定（征求意见稿）》公开征求意见

中国证监会于2026-10-23就《私募投资母基金管理规定（征求意见稿）》公开征求意见。征求意见稿共二十三条，明确私募投资母基金的概念分类、分散投资要求、豁免计入一层投资层级及管理人持续性要求，并细化投后跟踪、穿透管理、风险监测、关联交易和投资负面清单等内容。

中国证监会主席吴清与财政部副部长郭婷婷共同会见PCAOB主席洛戈泰斯

中国证监会主席吴清与财政部副部长郭婷婷在北京共同会见美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）主席德梅特里奥斯·洛戈泰斯。双方就持续推进中美审计监管合作、增进资本市场审计监管交流等议题深入交换意见。此次会见发生于2026年10月14日。

2026金融街论坛年会证监会主论坛在北京举行

中国证券监督管理委员会主办、中国证券投资基金业协会承办的2026金融街论坛年会证监会主论坛于10月21日在北京举行，主题为“建设一流投资机构 服务资本市场高质量发展 共享投资中国新机遇”。中国证监会副主席李明表示将完善行业法规制度、创新监管服务机制并稳步推进资本市场高水平对外开放，近400位境内外监管部门与金融机构代表参会。

吴清在2026金融街论坛年会提出资本市场稳市、改革、监管与开放重点

中国证监会主席吴清在2026金融街论坛年会主题演讲中提出稳市、改革、监管和开放四方面举措。证监会当天同意首批18只主动ETF注册，并宣布筹建基金业运行监测中心、规范人工智能在证券期货业应用、完善违规减持处罚规则及发布证券市场先行赔付指导意见；未来还将深化再融资、并购重组和跨境投融资便利化改革。

中国证监会就《证券市场先行赔付指导意见》公开征求意见

中国证监会就《证券市场先行赔付指导意见》公开征求意见，以规范、透明和可预期的方式推动《证券法》第九十三条规定的先行赔付活动实施。征求意见稿明确适用主体和基本定位、主要实施程序、投资者保护机构受托服务方式及单位协同机制，并提出可将相关情况作为行政许可审查、行政处罚裁量和证券期货市场诚信监督管理的考量因素。

中国证监会发布《违规转让证券案件行政处罚实施规则》并答记者问

中国证监会发布《违规转让证券案件行政处罚实施规则》，规范违规转让证券的认定、处罚裁量及执法程序。《规则》将相关行为细分为四类，按违规比例与金额设置裁量阶次，并明确对规避监管、共同违法和信息披露违法等情形的处理要求。

中国证监会发布《违规转让证券案件行政处罚实施规则》

中国证监会发布《违规转让证券案件行政处罚实施规则》，共18条，自2026年12月1日起施行。规则将违规转让证券细分为4类，规范违法行为认定，并针对不同类别差异化设置处罚裁量阶次，同时明确量罚调整、并罚与从一重处、市场禁入等情形。

上交所首批主动ETF获中国证监会批复

上交所首批主动ETF于2026年10月19日正式获中国证监会批复。上交所已于6月17日发布《主动管理交易型开放式证券投资基金业务指引》，首批产品策略聚焦低换手、高分散和相对稳健，涵盖大盘均衡、大盘成长、红利价值。截至2026年9月底，上交所上市交易ETF共943只，总规模3.35万亿元，中长期资金持有规模近1.7万亿元，占比过半。

中国人民银行行长潘功胜在2026金融街论坛年会公布五项政策举措

中国人民银行行长潘功胜在2026金融街论坛年会宣布五项拟出台的政策举措。相关措施包括设立应对非银机构大额赎回的流动性支持工具、扩大 SLF 适用机构范围、推动银行间和交易所债券市场互联互通、试点便利境外金融机构开展人民币购售业务，以及出台支持三个国际科技创新中心的指导意见。

潘功胜在2026金融街论坛年会提出五项金融政策举措

中国人民银行行长潘功胜在2026金融街论坛年会提出五项政策举措，并系统阐述货币政策框架、人民币汇率与人民币国际化等议题。拟设立应对非银机构大额赎回的流动性支持工具，扩大SLF适用范围，推动银行间和交易所债券市场互联互通，试点境外金融机构在境内外汇市场开展人民币购售业务，并出台支持三大国际科技创新中心的指导意见。

五部门与上海市政府发布支持上海发展离岸金融行动方案

中国人民银行、国家发展改革委、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局与上海市人民政府发布支持上海发展离岸金融行动方案。方案提出在浦东新区开展先行先试，支持银行业金融机构依托自由贸易账户（FT账户）提供离岸贸易、全球财资管理等服务，并探索离岸银行等离岸金融机构。

八部门发布《金融产品网络营销管理办法》

中国人民银行等八部门发布《金融产品网络营销管理办法》，规范金融机构和第三方互联网平台的网络营销行为，办法自2026年9月30日起实施。新规覆盖营销内容、算法推荐、直播短视频、平台合作、数据安全及监督管理等环节，并明确违规机构可被采取警示函、责令整改、行政处罚等措施。