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证监会称将优化融资风控指标并适度释放融资空间

中国证监会表示，将会同证券交易所研究优化融资保证金比例、可充抵保证金证券折算率、维持担保比例等风险控制指标。近期融资余额和交易活跃度明显下降，证监会拟在风险总体可控的基础上适度释放融资空间，盘活存量资金并提升市场流动性。

中国央行将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利第三次操作

中国央行将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利第三次操作，互换期限为1年，可视情展期。目前共有31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元。此前两次操作规模分别为500亿元和550亿元，均有20家机构参与投标。

同一件事，精选收录的是《中国央行将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作》

长城证券获核准开展北交所股票做市交易业务

长城证券（002939）近日收到中国证监会批复，获核准开展限于北京证券交易所股票做市交易的业务资格。公司将按批复要求修改公司章程、完成工商变更并申请换发经营证券期货业务许可证，同时推进人员、业务设施、信息系统和经营场所等准备工作。

中国人民银行将于11月3日开展SFISF操作，31家机构申请额度超1000亿元

中国人民银行将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作，互换期限为1年，目前有31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元。符合条件的机构可用债券、股票ETF、沪深300成份股等资产换入国债、央行票据等高等级流动性资产，央行还将完善机制、降低互换费率并解决合格抵押品不足问题。

中国人民银行将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利第三次操作

中国人民银行将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）第三次操作，互换期限为1年，可视情展期。目前有31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元。此前的两次操作分别于2024年10月和2025年1月开展，累计金额为1050亿元。

中国人民银行将于11月3日启动第三轮SFISF操作

中国人民银行将于11月3日启动第三次证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作招标，参与范围将在此前20家机构基础上进一步扩大，目前已有超30家证券公司和基金公司申报。互换费率有望进一步降低，操作将使合资格机构以债券、股票型ETF和沪深300指数成份股等资产置换国债、央票等高流动性资产。相关工具不直接向非银机构提供资金或投放基础货币，主要通过盘活存量资产支持机构融资加杠杆及股票投资。

同一件事，精选收录的是《中国央行将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作》

中国人民银行将于11月3日开展第三次证券、基金、保险公司互换便利操作

中国人民银行将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作，期限为1年，可视情展期。31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元，这是该工具创设以来的第三次操作。此前两次操作累计金额为1050亿元。

同一件事，精选收录的是《中国央行将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作》

国信证券点评国泰海通三季报：主业高增，整合红利逐步释放

国信证券认为国泰海通前三季度主业盈利保持增长，但Q3受市场波动影响单季业绩回调。前三季度公司实现营业收入589.76亿元、归母净利润248.85亿元，期末总资产2.42万亿元；经纪、投行和资管净收入分别同比增长34.25%、42.20%和36.43%。国信证券将2026年至2028年盈利预测下调15.3%、15.0%和14.5%，维持“优于大市”评级。

大金融板块做多提振人气，科创50放量涨超3%，AI应用端大面积涨停

大金融板块走强提振市场人气，科创50放量涨超3%，AI应用端出现大面积涨停。当日沪深两市成交额1.78万亿，超4600只个股上涨，涨停股达125只，封板率82%；传媒、影视、数据要素和金融科技领涨，证券、互联金融板块受政策优化预期带动走强。

港股收盘：科技指数领涨主要指数，锂电池与AI概念共振走强

港股三大指数集体反弹，恒生指数涨0.42%，科技指数涨2.25%，锂电池、人工智能、PCB及券商概念股走强。宁德时代涨6.08%，机构预计2026全年全球储能电池出货量有望达到1150GWh；深演智能获纳入港股通并生效。银行、黄金、有色金属及电力股逆市下跌，国际金价跌破3900美元。

央行将开展第三次SFISF操作 11月3日起接受机构申报

央行将于11月3日起接受机构申报第三次SFISF操作，已有超过30家机构表达申报意向。符合条件的券商、基金和保险公司可用债券、股票ETF、沪深300成份股等资产换入高等级流动性资产并融资用于资本市场。前两次操作分别于2024年10月和2025年1月开展，规模为500亿元和550亿元，均有20家机构参与投标。

央行即将开展第三次SFISF操作，明日起接受机构申报

央行即将开展第三次SFISF操作，自明日起接受机构申报，超过30家机构有意向申报。符合条件的券商、基金和保险公司可用债券、股票ETF、沪深300成分股等资产换入高等级流动性资产，并将融资所得资金投向资本市场。此前两次操作规模分别为500亿元和550亿元，均有20家机构参与投标；参会人士预计央行将进一步完善SFISF机制，互换费率有望降低。

中国人民银行明日启动第三次证券、基金、保险公司互换便利操作招标

中国人民银行将于明日启动第三次证券、基金、保险公司互换便利操作招标，已有超30家机构申报。证监会及多家券商、基金公司参加座谈会，参会人士表示，机构申报成功后拟尽快将增量资金投向资本市场。

万联证券跟踪券商行业：单季业绩受自营拖累，基本面长期向好

万联证券认为，券商板块单季业绩受自营业务拖累，但行业基本面长期向好，板块估值处于2016年初以来2.5%分位。前三季度上市券商合计营业收入、归母净利润分别同比增长18.7%和23.8%，Q3自营业务收入同比下降56%。截至10月30日，券商板块PB估值为1.02X，上周A股股票日均成交额15993.00亿元，两融余额23431.32亿元。

中航证券非银行业周报（2026年第三十八期）：券商三季报披露完毕，关注四季度板块估值修复

中航证券发布非银行业周报，券商三季报已披露完毕，保险板块中中国平安和中国太保同步披露业绩。券商前三季度上市券商合计实现营业收入5002.12亿元、归母净利润2094.06亿元，但Q3单季承压且内部分化加剧；保险板块上涨2.18%，后续估值修复取决于权益市场回暖、债券收益率走势及风险化解进度。研报建议关注潜在并购重组标的及中信证券、华泰证券等头部券商，并提示行业规则变动和外部市场波动风险。

上市券商三季度自营业务分化，招商证券单季收入居首

上市券商三季度自营业务明显分化，招商证券单季自营收入达80.44亿元，同比大增151%并位居行业首位。33家上市券商单季自营收入同比下滑，占比超八成；华安证券等机构则通过科创板IPO项目兑现和股权投资收益取得较高增速。前三季度中信证券以305.23亿元自营收入居首，文章还分析了股债配置、量化中性、衍生品套利和差异化业务布局对盈利韧性的影响。

券商投行业务分化，头部包揽78.76% IPO募资，10月IPO受理与上会降至低位

界面新闻根据上市券商2026年三季报统计，前三季度中金公司、中信建投、中信证券、国泰海通、华泰证券五家合计IPO募资1703.68亿元，占全市场78.76%；中小券商则出现投行收入同比骤降与靠财务顾问业务补位等分化。

A股券商股开盘走强，国金证券逼近涨停

A股券商股开盘走强，国金证券逼近涨停，太平洋、中国银河、东方财富、中金公司、广发证券跟涨。

证券板块短线拉升，国金证券逼近涨停

证券板块短线拉升，国金证券（600109）逼近涨停。太平洋（601099）、中国银河（601881）、中金公司（601995）跟涨；同花顺7x24快讯于2026-11-02 09:34:07发布该行情信息，并提示内容仅供参考，投资者据此操作风险自担。

长鑫科技投资浮盈放大券商利润，长鑫科技造富效应改变行业前十排位

上市券商三季度净利润排名受科创新股投资浮盈影响，招商证券、华安证券等排名上升。招商证券第三季度净利润为66.58亿元，华安证券为29.8亿元并首次进入前十；截至三季度末，两家公司持有长鑫科技的市值分别超200亿元和100亿元。

国信证券研报解读东方证券整合推进与Q3业绩压力

国信证券研报指出，东方证券2026年前三季度营业收入121.71亿元，归母净利润53.79亿元，但Q3单季归母净利润同比下降47.78%。研报下调其2026年至2028年营收预测并维持“优于大市”评级，同时指出收购上海证券100%股权已获上交所并购重组委审核通过。

国信证券解读华泰证券前三季度业绩及AI与跨境布局

国信证券分析华泰证券2026年前三季度业绩，指出公司营收317.48亿元、归母净利润150.41亿元，分别同比增长17.03%和18.13%，但Q3单季归母净利润同比下降35.38%。报告称，经纪、投行和资管收入均实现增长，AI已嵌入投研、交易和运营全链条，国际业务通过增资及发行H股可转债补充近200亿港元等值资本。国信证券维持华泰证券2026至2028年盈利预测及“优于大市”评级。

兴业证券（601377）投资结构调整，自营业绩承压

兴业证券（601377）2026年前三季度营收93.13亿元、归母净利润27.97亿元，分别同比增长0.39%和10.93%，Q3单季归母净利润同比下降43.97%。Q3投资收入2.63亿元，同比下降84.22%，经纪与资管收入分别增长10.64%和10.50%；研报下调2026-2028年盈利预测，维持“优于大市”评级。

国金证券：前三季度上市券商净利同比增长24%，Q3单季同比下降17%

国金证券统计的42家上市券商2026年前三季度营业总收入4,979亿元，同比增长19%；归母净利润2,092亿元，同比增长24%，加权平均ROE为8.33%。2026Q3单季归母净利润541亿元，同比下降17%、环比下降43%，主要受自营投资业务拖累，经纪、利息、投行和资管等业务保持韧性。研报指出，板块PB（LF）回调至1.02x，建议关注优质头部券商的相对收益机会。

国金证券研究券商自营拖累利润与保险投资端承压

国金证券研报显示，26Q1-3上市券商归母净利润2092亿元，同比增长24%，但26Q3单季净利润同比下降17%，主要受自营业务拖累。五家A股上市险企前三季度归母净利润2766亿元，同比下降35.1%，投资端承压，财险COR改善。研报认为券商和保险板块估值处于低位，建议关注优质头部券商及高股息、业绩相对稳健的保险标的。

41家上市券商2026年前三季度营收净利增长，业绩分化明显

41家上市券商披露2026年前三季度业绩，合计实现营收4924.42亿元，同比增长19.16%；合计归母净利润2065.74亿元，同比增长24.02%。逾六成券商实现营收净利双增，另有7家双降、9家营收或净利单项下滑，部分券商的收入或盈利承压。

东方财富策略研报：非银金融行业跟踪周报——保险/券商短期业绩承压，机构持仓低位具有配置价值

东方财富策略研报显示，2026年三季度末公募基金非银金融持仓占比为0.87%，较沪深300行业自由流通市值占比低配8.04pct，机构配置比例处于低位。保险与券商单季业绩承压，保险板块2026E P/EV为0.45-0.80倍并维持“增持”评级，研报推荐中国平安、中国太保、中国人寿、国泰海通等公司。

十大券商最新策略聚焦超跌反弹与板块机会

十大券商最新策略观点围绕超跌反弹能否随时触发展开，并汇总梳理各机构看好的板块。文章集中呈现券商对市场走势及板块配置的判断，具体观点和看好方向以原文梳理为准。

港股早报：股票回购增持专项贷款或新增两千亿级，美股纳指跌近3%

央行自今日起每个工作日开展隔夜逆回购操作招标，操作利率为1.25%，国有某大行拟向中国国新和中国诚通各新增千亿级股票回购增持专项贷款额度。纳斯达克综合指数上周五跌2.86%至25437点，恒生指数涨1.46%至23294.42点，10月累计分别下跌5.3%和5.36%。材料还汇总多家港股公司的前三季度业绩及公告，其中阿里巴巴与苹果宣布合作，将千问集成至Apple智能。

41家上市券商2026年前三季度净利润同比增长24.02%

41家上市券商2026年前三季度合计营收4924.42亿元，同比增长19.16%，归母净利润2065.74亿元，同比增长24.02%。逾六成券商实现营收、净利润双增，另有7家双降、9家营收或净利润单项下滑，券商间业绩分化较为突出。

券商策略展望：A股市场调整已较充分，建议均衡配置弹性资产与防御底仓

券商策略展望报告认为，A股市场调整已较充分，支撑超跌修复的资金面条件正进一步成熟。报告指出，海外AI产业链龙头业绩低于预期等因素交织，使市场寻底进程有所加速，并建议均衡配置弹性资产与防御底仓。

开源证券：3季报显示券商ROE与保险分红韧性，关注稳市催化

开源证券认为，资本市场稳定举措有望出台，券商板块或将受益，同时保险股在红利风格下存在机会。39家上市券商前三季度营收、扣非归母净利润分别同比增长19%、29%，但Q3单季投资收益同比下降56%；头部券商ROE仍具韧性。研究还预计上市险企分红与营运利润保持稳健，并推荐中金公司、广发证券、中国平安等标的。

开源证券点评华泰证券2026年三季报：投行资管改善，自营回落拖累单季业绩

开源证券点评华泰证券（601688）2026年三季报，单Q3归母净利润同比下降35.4%、环比下降51.4%，自营投资收益回落构成主要拖累。单Q3营业收入80.9亿元、归母净利润33.5亿元，前三季度归母净利润150.4亿元，同比增长18.1%，年化加权ROE为10.77%。研报下修2026年至2028年归母净利润预测至174.6亿元、192.7亿元和236.2亿元，维持“买入”评级。

中信建投证券（HK6066）：A股后续底部确认关键在于多重信号能否逐步出现

中信建投证券（HK6066）认为，A股处于9月底以来第二轮去杠杆过程，后续底部确认取决于稳市资金增量及融资资金企稳等信号能否逐步出现。配置上建议防御优先，以银行、煤炭（850105）、公用事业及港股红利为核心底仓，并关注物理AI、商业航天（886078）等成长主题轮动。

北摩高科（002985）2026年三季报点评：起降系统主业稳中提质，民航与检测业务拓展成长空间

北摩高科发布2026年三季度报告，前三季度营业收入6.88亿元，同比增长5.86%，归母净利润1.66亿元，同比增长30.26%。第三季度营业收入2.19亿元、归母净利润6559.05万元，同比分别增长15.01%和40.85%。研报上调2026-2027年归母净利润预测至2.60/3.25亿元，新增2028年预测4.00亿元，维持“买入”评级。

中信证券：四种配置思维应对当下市场

中信证券提出四种应对当下市场的配置思维，包括稳健回报、预期演绎、海外利率回落，以及赛道热度叠加筹码出清策略。四种策略均有望获取相对收益，适用于不同收益与风险偏好的资金，市场资金面压力将决定阶段性占优策略。

国睿科技（600562）2026年三季报点评：前三季度业绩承压，三大主业布局持续推进

国睿科技（600562）发布2026年三季报，前三季度营收20.25亿元、归母净利润2.94亿元，同比分别下降4.37%和21.12%。公司推进雷达装备及相关系统、工业软件及智能制造、智慧轨交三大主业，雷达装备交付构成当前业绩支撑。研报下调2026-2027年归母净利润预测至6.79/8.22亿元，并将评级由“增持”上调至“买入”。

券商2026年三季度重仓股曝光：医药生物、基础化工、电子行业持股市值均超20亿元

截至2026年三季度末，228家A股公司前十大流通股东出现证券公司身影，按季末收盘价测算券商持股市值559.84亿元，环比减少27.49%，持股约46.99亿股、环比下降约13.32%。除银行等金融行业外，医药生物、基础化工、电子行业持股市值均超20亿元，分别为47.58亿元、27.39亿元、26.6亿元。

国泰海通2026年三季报点评：自营投资亏损拖累单季业绩，投行资管保持增长

国泰海通2026年Q3归母净利润46.3亿元，同比下降27.0%，自营投资亏损拖累单季业绩。前三季度营业收入589.8亿元、归母净利润248.8亿元，投行和资管收入同环比增长。开源证券将2026—2028年归母净利润预测下调至300、330、376亿元，维持“买入”评级，并提示股市波动等风险。

兴业证券2026年三季报点评：单季利润承压，经纪与资管稳健增长

兴业证券2026年前三季度总营收93.1亿元、归母净利润28.0亿元，同比增长0.4%和11%；单三季度归母净利润6.7亿元，环比下降50%、同比下降44%。经纪及资管业务净收入分别增长44%和22%，投行、利息净收入及自营投资收益分别下降6%、16%和37%。开源证券下调市场假设及盈利预测，预计2026年至2028年归母净利润为32亿元、34亿元和40亿元，维持“买入”评级。