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郑商所调整棉花期货替代交割品升贴水

郑商所发布公告调整棉花期货替代交割品升贴水，自2027/28年度生产的棉花开始实施。仓单注销出库时，复议期内因自然变异造成棉花颜色级超出替代品范围并超出《郑州商品交易所棉花期货业务细则》允许范围的，升贴水参照中国棉花协会发布的2026年11月《中国棉花协会国产棉质量差价表》中锯齿加工细绒棉质量差价表执行。

上期所调整燃料油、石油沥青期货相关合约交易限额

上期所公告，自2026年11月11日（即11月10日夜盘）交易起，调整燃料油、石油沥青期货相关合约交易限额。燃料油期货FU2612、FU2701合约日内开仓交易最大数量为800手，石油沥青期货BU2611、BU2612、BU2701合约日内开仓交易最大数量为800手，适用于非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者及客户。

天算量化员工对敲白银期权被上期所通报批评，年内十余家头部私募遭处罚

上海期货交易所对天算量化员工都健使用本人账户与天算指增保护专享2号账户在白银期权合约上相互交易的行为给予通报批评，责令改正并处罚款1万元，记入证券期货市场诚信档案数据库。

天算量化员工对敲白银期权遭上期所处分，年内十余家头部私募暴露合规问题

上海期货交易所对天算量化员工都健给予通报批评处分并罚款1万元，因其使用本人账户及天算指增保护专享2号账户在白银期权合约上相互交易、扰乱市场秩序，处分同时记入证券期货市场诚信档案数据库。

中国证监会将提升跨境投融资便利度并支持境内企业赴港上市

中国证监会表示将加快推进人民币股票交易柜台、REITs等纳入沪深港通，落实QFII制度优化方案，并支持拓展国际布局的境内企业赴港上市。证监会还将深化市场、产品和机构开放，开发更多挂钩中国资产的指数及ETF产品，并加强跨境监管协作。2026年前三季度，上市公司开展并购重组近2000起，交易金额近1.5万亿元。

港交所将于2027年1月18日推出12个股票期货合约

港交所将于2027年1月18日推出12个股票期货合约。此次发布给出了推出日期及合约数量，披露了港交所股票期货产品扩充的具体安排。

管理基金协会（MFA）致信SEC支持将欧盟纳入豁免发行人名单，放宽美国投资者接入欧盟债券期货市场限制

代表对冲基金的管理基金协会（MFA）致信美国证券交易委员会（SEC），支持将欧盟加入已有40年历史的豁免发行人名单，以放宽美国投资者接入欧盟债券期货市场的限制。若获批，欧盟将成为自1999年以来首个被纳入SEC豁免名单的对象；MFA认为此举可为美国投资者提供更好的风险管理工具并接入重要全球市场。Eurex已于去年推出欧盟债券期货，但交易量仍远小于法国、意大利和德国债券期货市场。

港交所计划自2027年3月起延长衍生产品收市后交易时段

港交所计划自2027年3月起延长衍生产品收市后交易时段，并将收市时间由凌晨3时延至凌晨4时15分，前提是获得监管机构批准且市场准备就绪。港交所还将考虑于2027年11月进一步延至凌晨5时15分，部分交易后服务时段及风险管理程序将作相应调整，日间交易与假期交易安排维持不变。

香港交易所旗下两家衍生产品结算所接受人民币债券作非现金抵押品

香港交易所宣布，旗下香港期货结算有限公司及香港联合交易所期权结算所有限公司开始接受合资格人民币定息资产作为非现金抵押品，以满足保证金要求。首日共有七间机构提交合资格债券作为抵押品，总值超过人民币四亿元。

香港港交所将延长衍生产品收市后交易时段

香港港交所宣布，2027年3月起将衍生产品收市后交易时段的收市时间由凌晨3时延长至凌晨4时15分。港交所还将根据市场发展，考虑于2027年11月再延至凌晨5时15分。

香港两大结算所即日起接纳中国国债为合资格抵押品

香港期货结算公司和联交所期权结算所即日起接纳中国国债及政策性银行债作为合资格非现金保证金抵押品，并将参与者提供非现金保证金抵押品的融通费用下调至年率0.15%。香港证监会表示，此举将降低融资成本、提高资本效率，并拓展中国国债在离岸市场的应用场景。

同一件事，精选收录的是《香港交易所扩大中国国债及政策性银行债保证金抵押品范围》

香港交易所扩大中国国债及政策性银行债保证金抵押品范围

香港证监会欢迎香港交易所扩大中国国债及中国政策性银行债作为合资格非现金保证金抵押品的适用范围，覆盖旗下上市衍生工具结算所。相关结算所已将非现金保证金抵押品的融通费用下调至年率0.15%，以降低市场参与者融资成本。

上期所调整燃料油、石油沥青期货合约涨跌停板幅度和交易保证金比例

上期所公告，自2026年11月3日收盘结算时起调整燃料油、石油沥青期货相关合约的涨跌停板幅度和交易保证金比例。燃料油期货FU2612、FU2701合约涨跌停板幅度为18%，套保持仓交易保证金比例19%，一般持仓20%；石油沥青期货BU2611、BU2612、BU2701合约涨跌停板幅度为14%，套保持仓交易保证金比例15%，一般持仓16%。

四部门发布通知提高海南自由贸易港贸易自由化便利化水平

商务部、国家发展改革委、生态环境部和海关总署发布通知，提出从货物贸易、服务贸易及贸易新业态三方面提高海南自由贸易港贸易自由化便利化水平。措施包括航空煤油按国际标准检验、创新保税仓库监管模式、开展汽车研发测试用关键零部件进口试点，以及在LNG期货上市后支持开展交割库相关业务。

中国证券投资基金业协会就八项基金估值自律规则征求意见

中国证券投资基金业协会就八项基金估值自律规则修订稿征求意见，意见反馈截止时间为2026年10月30日。修订涉及停牌股票、黄金 ETF、港股通、流通受限证券、信用衍生品、固定收益品种、基金中基金及私募股权投资的估值指引，并就规则是否损害公平竞争和中小投资者权益保护征求意见。