长城汽车2026Q3业绩符合预期，出口销量同比增长35%

长城汽车2026Q3实现营业收入577.7亿元、归母净利润13.6亿元，出口销量18.5万台，同比增长35%，销量占比提升至55%。当季毛利率为17.3%，同比下降1.1pct；还原汇兑影响后扣非归母净利润为12.8亿元，同口径单车净利润为0.38万元。国金证券预计公司2026-2028年归母净利润分别为52/79/106亿元，维持“买入”评级。