东方财富策略周报：海外中选冲击可控VS国内稳市组合加码，A股震荡修复可期
东方财富发布策略周报指出，受民主党胜选影响美股承压，但A股在宽基ETF托市力度放量至两千亿元规模净流入及稳市组合加码背景下，震荡修复可期。研报建议关注机器人、AI应用等主题轮动机会，以及国产算力、半导体材料与设备等超跌反弹板块。
#观点/策略
东方财富·宏观研报AI 评分3737 东方财富·策略研报AI 评分4747 苹果HALO人形机器人控制系统测试成功率91%，马斯克称特斯拉Optimus未来或只租不卖
苹果发布HALO人形机器人全身运动控制系统，在6个未预先扫描的真实环境中开展360次单项任务测试，平均成功率为91%。马斯克在第33届Baron投资者大会上表示特斯拉Optimus未来或将只租不卖，成本有望降至单台2万美元，目标2027年周产能达2万台并启动对外交付。王兴兴判断2027年或成机器人行业及模型发展临界点，当前精细操作仍是主要瓶颈。
东方财富·宏观研报AI 评分3838 东方财富研报：市场情绪回升，修复行情或将启动
东方财富指出A股情绪指标从20%下方回升至20%上方，历史上该信号出现后万得全A往往迎来上涨，本轮阶段性修复行情或已启动。创业板指PETTM为30.68倍，处于上市以来3%的历史低位，科技板块估值压缩较为充分。政策层多措并举呵护市场平稳运行，有助于缓解资金压力并推动风险偏好逐步修复。
财联社·要闻AI 评分3030 国务院常务会议明确完善资本市场稳市机制，A股重要托举变量正在集聚
国务院常务会议明确完善资本市场稳市机制，增强股市内在稳定性。美国延长对华178项产品301关税豁免，叠加国内政策支持，有助于打消市场对外围市场传导的担忧。在互换便利等工具支持下，增量资金正加速入市，机构已采取行动。
雪球·今日话题AI 评分2323 赢在中国：从AI政策规划看中国领跑，算力一体化保障商业化落地
文章指出中国在AI政策规划上领跑全球，算力一体化为国策保障了国内算力优势。对比海外数据中心建设受阻及Anthropic招股冷遇，中国重心已转向AI商业化终端，通过词元出海等路径实现真正商业化。作者认为中国制度优越性有助于科技企业崛起并带动就业，投资者应理性看待市场波动。
雪球·今日话题AI 评分3535 雪球用户探讨招商轮船与中远海能：地缘变局重塑油运周期
投资者分析认为中东局势打破原有垄断，使原油从普通商品转变为战略资源，推动油运定价权由租家向船东转移。当前供需关系及价格表现支持看多观点，部分测算显示在现有运价下相关公司利润可观且市值具备潜在回报空间。
雪球·今日话题AI 评分3232 九大券商H股估值全览：招商证券、中信建投与广发证券H股被指低估
作者基于三季报数据，对九家券商H股的股息率、分红比例及市赚率进行估值分析。其中中国银河和申万宏源H股股息率超6%，招商证券、中信建投、广发证券等四家超5%。在修正后的市赚率体系下，招商证券、中信建投、广发证券这三家的H股最为低估，预计券商股大概还有20%的上涨空间。
雪球·今日话题AI 评分2020 雪球·今日话题：趋势和人性
文章指出金融市场受贪婪与恐惧驱动，历史规律恒古未变。建议投资者慎用杠杆、尊重趋势并采用趋势跟踪策略以截断亏损。作者认为股市泡沫破裂风险巨大，未来一两年难有太大机会；期货方面看好生猪向上50%空间及燃油化工向下40%的大方向。
21世纪经济报道·金融AI 评分4242 多家银行理财子公司发声：理性看待波动，坚守长期配置
多家银行理财子公司就近期部分理财产品净值波动发声，建议理性看待波动、坚守长期配置。光大理财称本轮波动更多是“情绪和交易层面的短期释放”，信银理财提示债市消化止盈压力、权益市场仍可能震荡，并看好黄金中长期配置价值。广银理财称坚持“稳中求进、动态优化”，灵活调整久期并聚焦高等级信用债；苏银理财建议避免频繁申赎。
21世纪经济报道·金融AI 评分5353 证券日报解读国务院金融工作报告：金融服务实体经济重在结构适配
11月5日中国人民银行官网发布国务院关于金融工作情况的报告，提出提升金融服务实体经济适配性、服务经济结构转型升级。文章援引数据指出，2025年社会融资规模增量中企业债券、政府债券和股票融资合计占比约47%，首次超过贷款；2026年6月末社会融资规模中直接融资余额占比升至1/3左右。
21世纪经济报道·金融AI 评分7070 特朗普称美股大跌归咎民主党，道指跌3.44%纳指跌5.52%
纽约股市三大股指11月5日大幅下跌，道琼斯工业平均指数跌3.44%，标准普尔500种股票指数跌4.36%，纳斯达克综合指数跌5.52%。标普500指数11大板块全线下跌，科技板块和工业板块分别以7.30%和4.12%的跌幅领跌。美国总统特朗普当日在社交媒体发帖称，股市因本次中期选举结果遭遇史上最惨烈的交易日之一，这不是共和党的责任，而是民主党人造成的。
财联社·要闻AI 评分5858 香港外汇基金三季度投资收入环比降83% 余伟文提示AI估值回调风险
香港金管局公布，外汇基金今年第三季投资收入186亿港元，按季减少83%，前三季为1719亿港元。第三季债券投资收益3亿港元，香港股票投资收益91亿港元，其他股票投资收益15亿港元，非港元资产外汇估值上调77亿港元。总裁余伟文提示，AI相关需求若不及预期，已批出信贷或出现问题并连带AI相关股份估值大幅调整，并称第四季市场继续波动。
界面新闻·财经AI 评分6262 但斌确认东方港湾宏远2期净值跌至0.63元，年内回撤超30%
但斌确认，东方港湾宏远2期截至10月30日单位净值约0.63元，今年以来回撤超30%。他称该产品只能投资A股与港股且重仓AI产业链，因此回撤较大；东方港湾旗下多只产品10月回撤约20%。
同花顺·快讯AI 评分2222 云图控股：预计明年磷酸铁行业发展具备较强韧性
云图控股（002539）11月5日接受机构调研时预计，明年磷酸铁行业发展具备较强韧性，但行业供给及市场竞争情况值得关注。公司表示，随着新能源汽车和储能市场持续扩容，磷酸铁锂电池需求有望保持增长，带动上游磷酸铁需求增加，目前磷酸铁市场呈紧平衡。公司将发挥磷化工一体化产业链优势，持续做好产品质量管理和客户开发。
中新网·财经AI 评分3131 Marathon Fusion称已将汞转化为稳定黄金，人造黄金来了？
Marathon Fusion在社交平台X宣布，已将汞转化为稳定黄金，产出水平是欧洲核子研究中心此前纪录的10倍。公司估算，未来核聚变电厂每吉瓦电功率对应黄金年产量约5吨，黄金价值大致相当于所发电价值，可能使电厂收入翻倍。业内专家表示，该技术现阶段不会对金价产生过多影响，实现批量化应用至少要几十年起步。
财联社·要闻AI 评分3737 Yardeni Research总裁Ed Yardeni：AI建设放缓实为利好，整体发展不会受政治影响
Yardeni Research总裁Ed Yardeni认为，AI建设放缓实际是利好，超大规模数据中心运营商自由现金流将不再为负甚至转正。他指出，放缓建设可减少资本支出、提高现有投资回报率，融资渠道收紧、劳动力短缺和半导体行业限制下行业发展反而更健康。即便得克萨斯州等可能限制新建数据中心，政治监管和公众抵制也不太可能阻碍AI整体资本支出增长。
21世纪经济报道·金融AI 评分4646 A股银行三季报：息差红利收窄之后，谁能穿越周期？
42家A股上市银行前三季度合计实现营业收入4.66万亿元、归母净利润1.75万亿元，同比分别增长7.81%和3.78%，行业总体回暖但内部分化加剧。17家净息差同比回升，高息定期存款重定价红利正在减弱；国有大行合计净利1.14万亿元、同比增长6.14%，股份制银行合计净利同比下降2.80%。
同花顺·快讯AI 评分2828 国元证券（000728）党委书记、董事长沈和付：公司甘当文旅科技领域“种树匠”，支持更多优质项目在安徽扎根成长
国元证券（000728）党委书记、董事长沈和付表示，公司甘当文旅科技领域“种树匠”，支持更多优质项目在安徽扎根成长。公司首创“科学家陪伴计划”，积累“发现价值—培育价值—实现价值”全周期服务经验，并综合运用股权投资、上市保荐、并购重组等工具。同时可为文旅类公募、私募REITs提供从资产培育到申报发行的全链条服务。
华尔街见闻·快讯AI 评分4040 MSCI董事长Henry Fernandez：韩国需落实监管变动才会考虑升级为发达市场
MSCI董事长Henry Fernandez周五在首尔表示，MSCI需要看到韩国落实为升级至发达市场而出台的监管变动，才会考虑将韩国升级为发达市场。他称已看到韩国在规则、法规等方面的进展，但相关措施仍需在实践中得到落实。他还呼吁各方通力合作，加快这一进程。
华尔街见闻·快讯AI 评分2020 中国台湾“国安基金”不排除召开会议的可能性
中国台湾“国安基金”不排除召开会议的可能性。该基金未排除召开会议这一选项，目前未披露会议时间及议题。
中国证券报·要闻AI 评分2929 信璞投资归江、交银施罗德基金杨金金、华宝基金丁靖斐：经济韧性筑牢盈利根基，主动管理挖掘长期价值
信璞投资归江、交银施罗德基金杨金金、华宝基金丁靖斐表示，经济韧性与龙头盈利改善抬升权益资产长期配置价值，主动管理需精细辨别资产性价比。2026年前三季度规模以上工业企业利润同比增长15.5%，快于营收增速。丁靖斐称，均衡主动ETF华宝以基本面研究为根基，结合自下而上选股与自上而下配置，以基准为风险管理锚。
证券时报·要闻AI 评分4545 华夏基金：以信心为锚，A股长期向好的“基本盘”持续增强
华夏基金表示，决定A股长期向好的“基本盘”持续增强，市场信心也会持续提升。本周科创50、创业板指累计涨幅分别达10.84%和6.35%，4800余只个股飘红，与外围市场震荡调整形成对比。三季报A股营收及归母净利润增速分别为5.6%和8.5%，科创板营收和扣非净利润增速分别为41.88%、674.17%。
证券时报·要闻AI 评分3838 蔚来李斌再次警告车重问题：1.2倍重量对马路破坏达2.07倍
11月5日，蔚来李斌在2026世界互联网大会乌镇咖荟汽车夜话论坛上再次警告车重问题，称1.2倍重量对马路破坏是2.07倍。蔚来电池包一般在四五百公斤，李斌称重量轻需接受电池包容量更小、续航里程更短的约束。工信部数据显示，2024年我国乘用车新车平均整备质量达1704公斤，较2012年的1312公斤增加近400公斤。
中新网·财经AI 评分4949 松延动力小布米交付刚过5000台：万元级人形机器人迎来“真交付”竞赛
松延动力小布米万元级人形机器人截至今年9月累计交付刚过5000台，距2026年销量至少破万台目标仍有距离。创始人姜哲源称B端与C端销售占比个人体感各约一半，B端订单接近2000台；9998元定价首次把双足人形机器人拉进万元门槛。宇树R1降至2.99万元、智元启元Q1和T1 19999元起售，松延9月才推出Scalabot。
证券时报·要闻AI 评分4747 从大湾区科学论坛看中国科技如何驶向世界
2026大湾区科学论坛10月31日至11月2日在粤港澳三地举办，AI议题从技术底座转向应用落地。港投公司2025年投资组合净内部回报率14%、引资效应1∶8以上；火山引擎Seedance模型海外调用量超三分之一、接近一半。中国科技出海正从卖产品转向输出模型、技术和解决方案，并做本土化适配。
华尔街见闻·快讯AI 评分3737 日本首相高市早苗：已注意到AI及芯片股大跌，尚难断定跌势是否持续
高市早苗表示，已注意到人工智能（AI）及芯片股出现大幅下跌，目前尚难断定此轮跌势是暂时的还是会持续。市场波动不仅影响日本也波及全球各国，正密切关注市场动向。她称将专注于提升日本具备竞争优势的领域，出台强化经济的举措。
财联社·要闻AI 评分2929 特朗普称美股因中期选举结果大跌，归咎民主党
特朗普当地时间11月5日在社交媒体发帖称，美股因本次中期选举结果遭遇史上最惨烈交易日之一；他称这不是共和党的责任，而是“笨蛋民主党人”造成的。
华尔街见闻·快讯AI 评分2828 特朗普称美股大跌赖民主党
美国总统特朗普11月5日在社交媒体发帖称，美国股市因本次中期选举结果遭遇史上最惨烈交易日之一，并将大跌归咎于民主党。他表示这不是共和党的责任，并称美国很快会变得比以往更强大、更辉煌。
财联社·要闻AI 评分4141 高通6G终端原型机首次公开实物展出，6G产业或迎布局窗口期
11月5日，高通在中国国际进口博览会上首次公开实物展出全球首个符合3GPP最新定义的6G终端原型机。中信建投证券预计首个6G核心规范有望在3GPP R21完成，规模化网络建设最早2029年启动、2030年左右商用。我国已完成第一阶段6G技术试验并启动第二阶段系统验证，6GHz频段试验许可正式批复，6G产业仍处早期布局阶段。
证券时报·要闻AI 评分5959 证券时报视点：提升金融服务实体经济适配性重在融资结构与机构功能调整
证券时报视点文章解读国务院金融工作情况报告提出的提升金融服务实体经济适配性，认为着力点应放在融资结构、机构功能和考核激励三方面的协同调整上。文章引用央行数据称，2025年社会融资规模增量中企业债券、政府债券和股票融资合计占比约47%，首次超过贷款，2026年6月末直接融资余额占比升至1/3左右。文章提出直接融资与间接融资应各展所长，不同类型机构需找准定位、错位竞争。
华尔街见闻·快讯AI 评分2525 日本经济产业大臣赤泽亮正：美国选举不会立即影响关税协议
日本经济产业大臣赤泽亮正表示，美国的选举不会立即影响到关税协议。这一表态针对美国选举与关税协议之间的关系作出判断。
华尔街见闻·快讯AI 评分4242 韩国财长：美国中期选举是全球经济与贸易环境重要拐点，将采取措施防止股市过度反应
韩国财长表示，美国中期选举是全球经济与贸易环境的重要拐点，不能排除美股大跌对全球市场的溢出效应。其称将采取必要措施，防止股市出现偏离基本面的过度反应，并密切监测美国贸易与产业政策变化对韩国本土企业的影响。韩国将继续落实韩美贸易协议，并加强与美国国会及州政府的沟通。
同花顺·快讯AI 评分4242 优刻得（688158）：AI订单能见度提升，产业链迎盈利兑现时刻
优刻得（688158）董秘王昕宇称，AI需求爆发下公司上海青浦智算中心利用率持续爬坡、乌兰察布智算中心一柜难求，交付速度而非订单成为瓶颈。订单能见度正成为判断AI产业链景气度的重要标尺，投资逻辑从概念驱动转向业绩验证。2026年前三季度A股AI产业链企业集中交出高增长答卷，盈利兑现时刻逐步显现。
华尔街见闻·快讯AI 评分1919 多位基金经理：经济韧性筑牢盈利根基，主动管理挖掘长期价值
多位基金经理表示，今年以来中国及全球股市波动更多是情绪与交易层面的扰动，而非基本面逻辑逆转。优质龙头盈利质量正稳步提升。低利率环境与资本市场制度生态优化正系统性抬升权益资产长期配置价值。
华尔街见闻·快讯AI 评分3333 A股科技板块强势反弹，基金经理从“贝塔反弹”切向“阿尔法选股”
多位基金经理表示，A股科技板块在经历数月深度调整后强势反弹，调整行情或告一段落，后续有望步入反弹修复行情。他们仍看好科技主线，但选股思路从“贝塔反弹”切向“阿尔法选股”，更多聚焦行业发展趋势和上市公司基本面。有基金经理提醒，不能为宏大梦想支付过高溢价。
财联社·要闻AI 评分5454 美联储两名官员主张渐进加息以应对高通胀
美联储两名官员表示，面对持续高于2%目标的通胀，应通过幅度较小、节奏平稳的加息路径将货币政策转向限制性立场。克利夫兰联储主席哈马克称更倾向于更频繁、幅度更小的调整，里士满联储主席巴尔金也称渐进方式合理。美联储上周将联邦基金利率目标区间维持在3.75%至4.00%不变，市场普遍预计12月还将再次加息。
华尔街见闻·快讯AI 评分2020 Intrepid资本管理公司首席投资官Hunter Hayes：本周美国中期选举等事件展现市场“称重机”机制
Intrepid资本管理公司首席投资官Hunter Hayes表示，本周美国中期选举等“地震式事件”展现了市场的“称重机”机制。该机制追问这件东西到底值多少钱、如何收回投资。
华尔街见闻·快讯AI 评分2828 加拿大央行行长Macklem：对能够推动美国降低关税持乐观态度，不排除加美贸易问题先恶化
加拿大央行行长Macklem表示，对能够推动美国降低关税持乐观态度。他同时表示，不排除加拿大与美国的贸易问题在改善之前先出现恶化的可能性。
华尔街见闻·快讯AI 评分4141 欧洲央行行长拉加德：酷热夏季应当成为对欧洲的警告
欧洲央行行长拉加德称，今年酷热夏季应成为对欧洲的警告，欧洲需加强防御以应对全球变暖带来的财务冲击并提高能源系统灵活性。她提出三大优先事项：积极准备抵御财务冲击、建立能充分利用廉价清洁电力的电力系统、让企业在过渡期更易实现自给自足。热浪爆发两年后受影响地区经济活动降低1.5%，干旱发生四年后降低3%。
华尔街见闻·快讯AI 评分3131 欧洲央行行长拉加德：能源冲击与人工智能正朝相反方向拉动，当前形势因此变得艰难，很难区分供给驱动型冲击和需求驱动型冲击
欧洲央行行长拉加德表示，能源冲击与人工智能正朝相反方向拉动，当前形势因此变得艰难。她指出，很难区分供给驱动型冲击和需求驱动型冲击。