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央行等部门优化互换便利与股票回购增持再贷款安排

11月2日，中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会等部门优化互换便利和股票回购增持再贷款政策。互换便利将降低费率并扩大参与机构范围，股票回购增持再贷款利率由1.25%降至1%，并由阶段性安排转为长期制度性安排。央行宣布于11月3日开展新一轮互换便利操作，已有31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元。

华尔街见闻早餐｜2026年11月3日：芯片股回调，央行优化资本市场支持工具

华尔街见闻汇总11月3日全球市场要闻：芯片股拖累纳斯达克100指数进入技术性回调区间，Marvell跌13%，Lumentum跌19%。中国央行将开展第三次证券、基金、保险公司互换便利操作，回购增持再贷款利率降至1%。苹果第四财季营收1144.8亿美元，预计第一财季营收增长7%-10%。

证监会三天两度发声，解析“稳预期”从何而来

证监会近期的政策重心被解读为从“稳市场”转向“稳预期”，并通过机制建设推动长钱入市。近期机构整体逆势加仓为市场注入动力，后续仍需观察长钱是否继续买入、回购注销能否形成惯例以及盈利增速能否跨过四季度。

证监会将股票回购增持再贷款转为长期制度性安排，利率降至1%，深市在途回购231单上限1182亿元

11月2日证监会有关部门负责人在答记者问中明确，股票回购增持再贷款政策由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%，贷款期限由1年延长至3年，自有资金比例由30%降至10%。

央行、金融监管总局、证监会扩大互换便利参与机构并下调再贷款利率

中国人民银行、金融监管总局、证监会召开证券、基金、保险公司互换便利座谈会和股票回购增持再贷款座谈会。会议明确增加互换便利操作参与机构数量、适当降低互换费率，并将股票回购增持再贷款由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%。

中国人民银行等明确千亿增量资金入市与多项稳市措施对A股的影响

中国人民银行、金融监管总局和中国证监会明确优化资本市场支持工具，第三批SFISF已有31家证券公司和基金管理公司获准参与，申请额度超过1000亿元，股票回购增持再贷款利率由1.25%下调至1%。证监会同时拟修订股份回购规则，并推出股份回购、融资融券逆周期调节及权益产品扩容等配套举措。首批18只主动ETF已募集超过350亿元，下一步将引导加快投资建仓并继续增加权益类基金供给。

中国证监会拟从四方面优化护盘式回购

中国证监会拟从四方面优化上市公司护盘式回购，新增股价破发等适用情形，并取消部分申报限制。拟要求上市36个月内的上市公司落实稳定股价措施，并将一定比例分红资金及超募资金纳入回购专项基金，专项用于股份回购注销。证监会下一步将修订《上市公司股份回购规则》。

同一件事，精选收录的是《证监会拟修订上市公司股份回购规则，强化护盘式回购约束》

证监会表示将适度释放融资融券业务融资空间

中国证监会有关部门负责人表示，将在风险总体可控的基础上，按法定逆周期调节安排适度释放融资空间，盘活存量资金并提升市场流动性。

中国人民银行等优化资本市场两项工具，SFISF将于11月3日开展操作

中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会优化证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款，并将于11月3日开展SFISF操作。SFISF目前有31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元；股票回购增持再贷款利率由1.25%降至1%，相关政策由阶段性安排转为长期制度性安排。

长城证券、东莞证券获批北交所股票做市交易资格

证监会核准长城证券、东莞证券上市证券做市交易业务资格，两家公司同日取得批文，业务限于北京证券交易所股票做市交易。年内获得北交所做市资格的券商增至7家，全行业具备该资格的券商达到30家。

中国证监会会同央行用好资本市场两项支持工具

中国证监会将会同中国央行组织市场主体用好证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款，协同发挥稳市支持作用。第三批互换便利已同意31家证券公司和基金管理公司开展操作，申请额度超过1000亿元；股票回购增持再贷款转为长期制度性安排，再贷款利率降至1%。

中国首批18只主动ETF合计募资超过350亿元

中国证监会有关部门负责人表示，首批18只主动管理交易型开放式股票证券投资基金于10月23日启动募集，截至11月2日合计募集资金超过350亿元。其中，16只产品达到20亿元的单只募集规模上限并结束募集。证监会下一步将引导已完成募集的18只主动ETF加快投资建仓，并持续推出新指数股票ETF、研究股债恒定比例等多资产指数基金，鼓励发行更多浮动费率基金。

央行下调股票回购增持再贷款利率25个基点并转为长期制度

中国人民银行将股票回购增持再贷款利率由1.25%下调至1%，并将该工具从阶段性安排转为长期制度性安排。符合条件的上市公司和主要股东可向政策范围内的金融机构申请贷款，专项用于回购和增持上市公司股票。2024年10月创设该工具时首期额度为3000亿元，2025年7月两项工具总额度8000亿元合并使用。

央行等三部门优化资本市场两项工具安排

中国人民银行、金融监管总局与中国证监会部署优化证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款，适时增加参与机构并降低互换费率。股票回购增持再贷款由阶段性安排转为长期制度性安排，利率由1.25%降至1%；目前互换便利余额为1050亿元，回购增持贷款累计发放量超2800亿元。

晶华微及控股股东吕汉泉因涉嫌信披违法违规被中国证监会立案

晶华微及控股股东吕汉泉于2026年11月2日收到中国证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规等被立案。若后续行政处罚认定的事实触及重大违法强制退市情形，公司股票将被实施重大违法强制退市。

晶华微因涉嫌信披违法违规被证监会立案，多个证券账户及募集资金专户被冻结

晶华微因涉嫌信息披露违法违规等被中国证监会立案调查，并于2026年11月2日收到冻结决定书。公司4个证券账户被冻结，涉及57.68万股回购股份及约2.2亿元理财产品，7个募集资金专户被冻结，活期余额6418.16万元，另有2.28亿元结构性存款待到期后冻结，期限均为6个月。公司称其余银行账户未受影响，预计不会对正常生产经营产生重大影响。

证监会因信息披露违法违规立案调查万辰集团

中国证监会因万辰集团涉嫌未及时履行关联交易临时信息披露义务等违法违规事项，决定对其立案。公司称相关事项已整改完毕，日常经营及业务合作未受影响。万辰集团旗下量贩零食全国门店截至2026年9月15日已超30000家，2026年前三季度营业收入556.28亿元，归属于母公司股东的净利润18.38亿元。

11月2日货币市场资金面均衡，短端利率小幅回落

11月2日银行间资金面整体均衡，DR001、R001加权平均利率分别报1.2884%、1.3416%，短期资金利率全线小幅回落。央行开展5410亿元隔夜逆回购，公开市场实现净回笼5150亿元；Shibor隔夜报1.2860%、7天报1.3630%，同业存单二级市场交投较为活跃。

央行、金融监管总局、中国证监会部署优化资本市场支持政策工具

中国人民银行、金融监管总局、中国证监会将优化证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款政策工具，支持资本市场健康稳定发展。互换便利余额为1050亿元，股票回购增持贷款签约金额约4400亿元、累计发放量超2800亿元；适时增加参与机构数量、适当降低互换费率，再贷款利率由1.25%降至1%，股票回购增持再贷款政策由阶段性安排转为长期制度性安排。

央行将启动第三次SFISF招标，股票回购增持再贷款利率降至1%

中国人民银行将于11月3日启动第三次证券、基金、保险公司互换便利操作，股票回购增持再贷款利率由1.25%降至1%。本次SFISF有31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元，前两次操作金额分别为500亿元和550亿元。股票回购增持再贷款将由阶段性安排转为长期制度性安排，政策支持下的贷款签约金额约4400亿元，累计发放量超2800亿元。

中国证监会部署稳市场稳预期工作并拟优化回购与融资融券规则

中国证监会表示将扩大互换便利参与范围和额度，提高上市公司回购增持再贷款覆盖率，并拟修订《上市公司股份回购规则》。拟议调整包括新增股价“破发”可开展护盘式回购、取消上市满六个月及集合竞价申报限制，并强化稳定股价措施和回购专项基金安排。

11月2日晚间公告集锦：江铃汽车10月汽车销量同比增长7.35%，科力远被证监会立案，创世纪实控人提议回购1亿元-2亿元股份

江铃汽车披露10月汽车销量35,688辆，同比增长7.35%；科力远及控股股东因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案，万辰集团也被立案。华塑控股、通灵股份及相关责任人因信息披露或资金占用问题收到警示函。多家公司同步披露增持或回购安排，其中创世纪实控人提议回购1亿元-2亿元股份，弘信电子拟回购3亿元-6亿元股份。

科力远及控股股东因涉嫌信息披露违法违规遭证监会立案

科力远及其控股股东因涉嫌信息披露违法违规遭证监会立案。公司称各项生产经营活动均正常开展，立案不会对正常生产经营活动产生重大影响。

万辰集团因涉嫌信息披露违法违规遭证监会立案

万辰集团因涉嫌信息披露违法违规遭中国证监会立案。公司今日晚间表示，调查主要围绕关联交易临时信息披露及时性事项，相关信息披露事项已整改。

中国人民银行等三部门部署优化资本市场两项支持工具

中国人民银行、金融监管总局、中国证监会召开座谈会，研究部署用好证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款政策工具。目前互换便利余额为1050亿元，股票回购增持贷款签约金额约4400亿元、累计发放量超2800亿元。三部门提出适时增加互换便利参与机构，适当降低互换费率，并将股票回购增持再贷款由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%。

中国证监会介绍A股中长期资金入市进展及权益基金改革举措

中国证监会介绍A股中长期资金入市进展，近两年全国社保基金、基本养老金、年金基金和保险资金合计净买入A股超过1.5万亿元。首批18只主动ETF已募集超过350亿元，后续将逐步建仓并带来近360亿元增量资金；证监会还将推出更多新指数股票ETF、研究股债恒定比例等多资产指数基金，并扩大浮动管理费适用范围。

中国证监会就第三批互换便利及股票回购增持再贷款安排答记者问

中国证监会宣布扩大互换便利参与范围并开展第三批操作，已同意31家证券公司和基金管理公司参与，申请额度超过1000亿元。股票回购增持再贷款由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率降至1%，证监会还将引导推出更多权重指数公司和龙头科技股回购增持案例。

证监会拟修订上市公司股份回购规则，强化护盘式回购约束

证监会拟对上市公司护盘式回购规则进行优化，新增股价破发等可开展回购的情形，并取消相关申报时段限制。规则拟要求上市36个月内触及回购情形的公司履行稳定股价措施，存在超募资金的公司及时实施回购，并将一定比例资金纳入回购专项基金用于股份回购注销。

证监会引导18只已完成募集的主动ETF加快建仓

证监会表示，下一步将引导和鼓励已完成募集的18只主动ETF加快开展投资建仓。证监会还将推出更多新指数股票ETF，研究股债恒定比例等多资产指数基金，并鼓励基金管理人发行更多浮动费率基金。

中国证监会就互换便利、股份回购、主动ETF及融资融券等工作答记者问

中国证监会公布稳市场稳预期工作安排，将扩大互换便利参与范围和额度，并拟优化股份回购规则。第三批互换便利申请额度超过1000亿元，股票回购增持再贷款利率降至1%，首批18只主动ETF合计募集资金超过350亿元。证监会还将研究优化融资融券风险控制指标，在风险总体可控的前提下适度释放融资空间。

证监会引导18只已完成募集的主动ETF加快投资建仓

中国证监会将引导和鼓励已完成募集的18只主动ETF加快开展投资建仓，并持续加大权益类基金产品供给和创新力度。证监会还提出推出更多新指数股票ETF、研究股债恒定比例等多资产指数基金，并鼓励发行更多浮动费率基金。

同一件事，精选收录的是《中国首批18只主动ETF合计募资超过350亿元》

证监会研究优化融资融券风险指标，适度释放融资空间

中国证监会表示，将在风险总体可控的基础上，根据法定逆周期调节安排，适度释放融资空间、盘活存量资金并提升市场流动性。证监会将会同证券交易所指导证券公司，统筹研究融资保证金比例、可充抵保证金证券折算率和维持担保比例等风险控制指标。2026年1月，沪深北交易所曾将融资保证金比例由80%提高至100%，以减缓杠杆风险顺周期积累。

证监会称将优化融资风控指标并适度释放融资空间

中国证监会表示，将会同证券交易所研究优化融资保证金比例、可充抵保证金证券折算率、维持担保比例等风险控制指标。近期融资余额和交易活跃度明显下降，证监会拟在风险总体可控的基础上适度释放融资空间，盘活存量资金并提升市场流动性。

证监会提高上市公司股票回购增持专项再贷款覆盖率

中国证监会将提高上市公司股票回购增持专项再贷款覆盖率，并引导推出更多权重指数公司、龙头科技股等标志性案例。证监会还将督促已披露贷款计划的上市公司加快实施，已申请贷款的公司需加大回购实施力度。

中国央行将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利第三次操作

中国央行将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利第三次操作，互换期限为1年，可视情展期。目前共有31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元。此前两次操作规模分别为500亿元和550亿元，均有20家机构参与投标。

同一件事，精选收录的是《中国央行将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作》

好想来母公司万辰集团回应被证监会立案

好想来母公司万辰集团回应被证监会立案，称调查主要围绕关联交易临时信息披露及时性，与主营业务无关。万辰集团表示经营平稳，相关信息披露事项已整改完毕，将配合监管核查并强化信息披露内控建设。

三部门将股票回购增持再贷款转为长期制度性安排，利率由1.25%降至1%

中国人民银行、金融监管总局和中国证监会宣布，股票回购增持再贷款政策由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%。互换便利目前余额为1050亿元，股票回购增持贷款签约金额约4400亿元，累计发放量超2800亿元。

三部门将股票回购增持再贷款转为长期制度性安排，利率由1.25%降至1%

中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会等部署支持资本市场稳定发展，将股票回购增持再贷款由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%。截至相关座谈会，证券、基金、保险公司互换便利余额为1050亿元，股票回购增持贷款签约金额约4400亿元，累计发放量超2800亿元。

科力远（600478）及控股股东因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案

科力远（600478）及控股股东湖南科力远高技术集团有限公司于2026年11月2日分别收到中国证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案。公司表示各项生产经营活动均正常开展，上述事项不会对正常生产经营活动产生重大影响。

中国证监会因涉嫌信息披露违法违规对科力远及科力远集团立案

中国证监会因科力远及其控股股东科力远集团涉嫌信息披露违法违规，决定对两家公司立案调查。