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山鹰国际实际控制人、董事长吴明武因涉嫌内幕交易和短线交易被立案

中国证监会因涉嫌内幕交易和短线交易，对山鹰国际实际控制人、董事长吴明武立案。公告称，本次立案针对吴明武个人，与山鹰国际日常经营管理和业务活动无关，不会对公司生产经营活动产生影响。

12家券商申报第三批互换便利操作，8家确认中标

据记者不完全统计，12家券商确认参与申报央行第三批互换便利业务操作，其中国泰海通、中信证券、招商证券、广发证券、东方证券、国联民生证券、东吴证券和长城证券已确认中标。国泰海通与中信证券均中标100亿元，东吴证券中标50亿元，长城证券中标20亿元。多家券商表示中长期看好中国资本市场。

东吴证券北交所定期报告：央行11月3日开展互换便利操作，申报额度超1000亿元

东吴证券发布北交所定期报告，央行将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作，申请额度超过1000亿元，互换期限为1年，截至11月2日共有31家证券、基金公司申报需求。报告还梳理了金融法草案二审稿、A股及北交所市场表现，并提示个股盈利不及预期、行业竞争加剧、贸易摩擦加剧和政策不及预期等风险。

央行开展第三批1000亿元SFISF操作，31家机构投标

中国人民银行开展第三批证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作，金额为1000亿元，31家机构参与投标，中标费率为10BP。国泰海通中标100亿元，东吴证券中标50亿元，长城证券中标20亿元，多家券商确认中标并计划尽快投入股票和股票ETF的投资与做市。本轮操作进一步扩大参与范围，机构可用债券、股票ETF、沪深300成分股、公募REITs等资产换入高等级流动性资产，再通过银行间市场回购融资。

中国人民银行、证监会与券商座谈，两大稳市工具同日部署引解读

中国人民银行、证监会于11月2日与多家券商、基金公司举行座谈会，多家券商对组合措施作出解读。本轮政策兼顾短期预期修复与长期制度建设，多家券商中标第三次互换便利，仅已披露金额的券商合计获得超340亿元。

中国银河证券（601881）中标第三次互换便利操作，拟继续开展权益资产配置

中国银河证券已申报参与第三次互换便利操作并中标，申报资金拟延续前期投资方向。公司将统筹质押券及相关资产准备，为后续互换操作和融资投资落地提供支持，并持续开展权益市场长期资产配置。

华福证券中标央行第三批互换便利操作12亿元

华福证券再次中标央行第三批互换便利（SFISF）操作，中标规模12亿元，中标费率10bp。华福证券于2024年12月获批开展SFISF业务，并已完成首笔投标落地；公司表示将加快本次中标额度使用和业务落地。

14家券商第三季度自营收入环比降超八成

14家券商第三季度自营收入环比降超八成。前三季30家券商自营收入同比下滑，占比69.77%；整体第三季度自营收入下滑53.22%，其中20家业绩腰斩、9家亏损。华安证券、招商证券第三季度自营收入分别同比增长3.36倍和1.51倍。

国联民生证券（601456）中标第三批互换便利（SFISF）业务

国联民生证券（601456）中标中国证监会组织的第三批证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）业务。公司表示将用好用足该工具，把融入资金重点投向股票和股票ETF的投资与做市。

阿曼苏丹海赛姆访华期间见证中阿21项合作成果集中展示

阿曼苏丹海赛姆访华期间在中阿投资合作推介会上见证21项双边合作成果集中展示，超过140家两国企业参会。两国签署了产供链、绿色发展、数字金融等领域合作文件，并表达加强贸易、投资、工业、基础设施、人工智能和科技合作的意愿。

招商证券中标中国人民银行第三批SFISF操作

招商证券（HK6099）中标中国人民银行第三批证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作，下一步将尽快推进融资与投资相关工作。公司表示将继续积极使用该政策工具，以提高市场交易活跃度、提振投资者信心并维护资本市场稳定。

东方财富证券行业周报：上周板块内个股全面回落

东方财富证券行业周报显示，上周（10.26-10.30）证券行业指数下跌4.98%，弱于沪深300的-2.92%，板块内个股全面回落。截至上周末收盘，证券行业二级指数的PE值处于2021年1月以来的极低水平。风险提示包括政策风险和市场波动风险。

东方证券中标央行第三次SFISF操作

东方证券中标中国人民银行第三次证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作，参与力度较前次进一步加大。东方证券表示将用好该政策工具，推动中长期增量资金入市，促进资本市场平稳健康发展。

东吴证券（601555）中标央行第三批互换便利操作50亿元

东吴证券（601555）中标央行第三批“证券、基金、保险公司互换便利(SFISF)”操作，中标规模50亿元，中标利率为10bp。公司此前于2024年12月31日获得互换便利业务资格，并于2025年1月15日完成项下首笔央票换入业务；东吴证券称将加快本次中标额度的使用和业务落地，进一步增持股票和股票ETF。

东方证券（600958）中标中国人民银行第三次证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作

东方证券（600958）于11月3日中标中国人民银行第三次证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作，参与力度较前次进一步加大。公司表示，将积极运用该政策工具，推动中长期增量资金入市，发挥机构投资者专业优势，助力提振投资者信心并促进资本市场平稳健康发展。

港股三大指数集体收涨，光通信与算力硬件链走低

港股三大指数集体收涨，恒生指数涨0.57%，科技指数涨0.74%，国企指数涨0.47%。大消费板块走强，李宁、蒙牛乳业和海底捞领涨相关个股；光通信、PCB及存储芯片板块下跌，中际旭创跌10.92%。麦科医药-B拟回购不超过10% H股，收盘涨33.22%。

港股评级汇总：中金公司维持腾讯控股优于大市评级

中金公司维持腾讯控股（00700.HK）优于大市评级，目标价650港元，称游戏流水稳健、视频号商业化及自由现金流支撑常态化回购。招银国际维持友邦保险、长城汽车、三一国际和康龙化成买入评级，目标价分别为112港元、8.5港元、15.8港元和46.6港元；群益证券维持中国中免买入评级，中信证券维持百威亚太持有评级。

国泰海通中标央行第三批SFISF操作100亿元

国泰海通中标央行第三批SFISF操作，中标利率10bp，规模100亿元，较前两次提升。公司此前两次中标额度已全部用于增持A股及股票ETF，董事长朱健表示本次100亿元规模将在互换便利操作后尽快全部投入使用。

国泰海通中标央行第三批SFISF操作，规模100亿元、中标利率10bp

国泰海通中标央行第三批证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）业务，中标规模100亿元，中标利率10bp。此次规模较前两次大幅提升，该行此前已两次中标。报道还称，国泰海通是市场首家通过借入国债进行回购融资增持A股的证券公司，前两批互换便利额度已全部用于增持A股及股票ETF。

国信证券：中金公司直投收益高增，换股吸收合并进入整合期

国信证券研报称，中金公司2026年前三季度实现营业收入307.15亿元，同比增长47.95%，归母净利润132.45亿元，同比增长101.71%。公司换股吸收合并东兴证券、信达证券已完成交割，新增A股31.04亿股，总股本增至79.31亿股，交易对价约1139亿元。研报认为科创跟投项目浮盈兑现、投行业务增长及合并协同是当前主要观察因素，并维持“优于大市”评级。

沪市34家券商前三季度归母净利润同比增长28.72%

沪市34家券商前三季度合计实现营收4079.79亿元，同比增长21.88%；归母净利润1701.38亿元，同比增长28.72%，扣非净利润1689.61亿元，同比增长34.76%。经纪与自营业务收入分别为1084.90亿元和1700.58亿元，合计占总营收近七成。

沪市券商前三季度净利润同比增长28.72%

沪市34家券商三季报显示，前三季度合计实现营收4079.79亿元，同比增长21.88%；归母净利润1701.38亿元，同比增长28.72%。经纪、投行、资管、信用和自营业务收入均实现增长，自营与经纪业务合计占总营收近七成。

中信证券（600030）董事长邹迎光：公司处于打造一流投行和一流投资机构的关键时期

中信证券党委书记、董事长邹迎光在2027年资本市场策略会上表示，公司正处于打造一流投行和一流投资机构的关键时期，将通过“提质效、强竞争、拓国际”三大举措巩固市场优势。公司将聚焦机构与企业客户，拓展一体化综合金融服务体系，并做大中国香港业务，布局全球金融枢纽。

中信证券董事长邹迎光首次公开亮相：基本盘稳、升级方向明，这是中国资产最硬底气

中信证券董事长邹迎光首次公开亮相，称中国基本面韧性较强，预计明年行情宽度有望进一步拓展。首席经济学家明明表示，宏观经济波动复苏，宏观政策更加积极，降息或在明年下半年。首席策略师包承超认为，“K型收敛、行情宽度拓展”或成明年最重要的市场特征。

高盛首席执行官：优秀公司凭好故事走向市场并获充足资本支撑

高盛首席执行官表示，优秀的公司会凭借好的故事走向市场，并获得充足资本支撑。其观点强调企业叙事与资本支持对优秀公司发展的重要性。

金融监管总局发布《资产管理信托管理办法》，明确资产管理信托私募定位

金融监管总局发布《资产管理信托管理办法》，自2027年1月1日起施行，明确资产管理信托坚持私募定位，面向合格投资者非公开发行且数量不超过200个。办法要求加强风险管理和投资者适当性管理，禁止承诺保本保收益、通道业务和资金池业务，并规定2029年底前完成部分存量业务整改。

同一件事，精选收录的是《国家金融监督管理总局发布《资产管理信托管理办法》》

中信证券董事长邹迎光首次公开亮相：基本盘稳、升级方向明，是中国资产最硬底气

中信证券（600030）董事长邹迎光在2027年资本市场策略会上首次公开亮相，表示中国基本面具有韧性，预计2027年A股行情宽度有望不断拓展。邹迎光认为，科技景气将沿产业链向上下游延伸，出海将实现商品输出产能、品牌、管理体系协同输出，内需则有望随稳增长、促消费举措落地稳步修复。

开源晨会：城投、金控与产投信用估值及港股量化等研报观点

开源晨会汇集固定收益、金融工程、军工、通信、电力设备与新能源及海外科技等研报观点。重点分析城投、金控与产投的信用分野和估值选择，以及宏观变局下的黄金收益归因与择时策略。港股量化组合10月超额收益为0.5%，11月维持大盘价值；军工、通信、电力设备与新能源和海外科技板块亦提出投资主线。

中信建投研报分析上市券商前三季度业绩及配置方向

中信建投研报称，42家上市券商前三季度营收同比增长18.7%、归母净利润增长23.8%，经纪、利息、投行、资管均保持20%以上增长。三季度单季归母净利润同比下降16.9%，主要受自营投资净收入由上年同期745亿元降至349亿元拖累；研报建议关注自营敞口低、经纪与两融占比较高，以及投行与资管份额集中的头部券商。

万联证券：政策工具进一步优化助力市场信心修复

万联证券发布策略快评，认为互换便利、股票回购增持再贷款及融资风控指标优化将支持市场信心修复。证券、基金、保险公司互换便利将于11月3日启动第三次操作招标，已有8000亿元合并额度，股票回购增持贷款签约金额约4400亿元、累计发放量超2800亿元。报告建议关注实际投放节奏和注销式回购占比，并认为资金流入宽基指数ETF有助于指数企稳。

证监会发布多项稳市场政策，调整优化护盘式回购规则

证监会于11月2日发布多项稳市场稳预期政策，并会同中国人民银行调整优化护盘式回购规则，发挥两融逆周期调节作用。股票回购增持再贷款利率降至1%，转为长期制度性安排，31家证券公司和基金管理公司申请的第三次互换便利操作额度超过1000亿元；截至10月底，全市场902家上市公司披露1110单回购增持贷款公告，首批18只主动ETF已募集超过350亿元。

金连接科创板IPO终止，公司与长江证券提交撤回申请

金连接科创板IPO终止，公司与保荐人长江证券提交了撤回申请文件。该项目获受理仅四月余，曾被抽中现场检查；公司定位为微细精密零件提供商，核心产品是半导体芯片测试探针零件。

万联证券发布证券Ⅱ行业快评，SFISF第三次操作将启动

万联证券发布证券Ⅱ行业快评，央行将于11月3日开展SFISF第三次操作，互换期限1年，可视情展期。目前31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元；前两次操作规模分别为500亿元和550亿元，中标费率由20bp降至10bp。研报认为，参与范围和操作规模有望扩大，增量资金入市可能提振市场交投，并利好券商经纪、融资融券、权益自营与资管业务。

同一件事，精选收录的是《中国央行将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作》

中国人民银行等优化资本市场两项工具，SFISF将于11月3日开展操作

中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会优化证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款，并将于11月3日开展SFISF操作。SFISF目前有31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元；股票回购增持再贷款利率由1.25%降至1%，相关政策由阶段性安排转为长期制度性安排。

长城证券、东莞证券获批北交所股票做市交易资格

证监会核准长城证券、东莞证券上市证券做市交易业务资格，两家公司同日取得批文，业务限于北京证券交易所股票做市交易。年内获得北交所做市资格的券商增至7家，全行业具备该资格的券商达到30家。

中国证监会会同央行用好资本市场两项支持工具

中国证监会将会同中国央行组织市场主体用好证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款，协同发挥稳市支持作用。第三批互换便利已同意31家证券公司和基金管理公司开展操作，申请额度超过1000亿元；股票回购增持再贷款转为长期制度性安排，再贷款利率降至1%。

央行等三部门部署维护资本市场稳定，股票回购增持再贷款利率由1.25%降至1%

中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会于2026年11月2日先后召开互换便利和股票回购增持再贷款座谈会，部署用好用足两项稳市工具。互换便利自2024年10月推出后已多次展期，目前余额1050亿元；股票回购增持贷款签约金额约4400亿元，累计发放量超2800亿元。会议提出适时开展互换便利操作、适当降低互换费率，并将股票回购增持再贷款由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%。

中国人民银行等召开支持资本市场两项工具座谈会

中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会召开座谈会，部署优化证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款。互换便利目前余额为1050亿元，股票回购增持贷款签约金额约4400亿元、累计发放量超2800亿元；再贷款利率将由1.25%降至1%，相关政策将转为长期制度性安排。

中国证监会就第三批互换便利及股票回购增持再贷款安排答记者问

中国证监会宣布扩大互换便利参与范围并开展第三批操作，已同意31家证券公司和基金管理公司参与，申请额度超过1000亿元。股票回购增持再贷款由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率降至1%，证监会还将引导推出更多权重指数公司和龙头科技股回购增持案例。

证监会研究优化融资融券风险指标，适度释放融资空间

中国证监会表示，将在风险总体可控的基础上，根据法定逆周期调节安排，适度释放融资空间、盘活存量资金并提升市场流动性。证监会将会同证券交易所指导证券公司，统筹研究融资保证金比例、可充抵保证金证券折算率和维持担保比例等风险控制指标。2026年1月，沪深北交易所曾将融资保证金比例由80%提高至100%，以减缓杠杆风险顺周期积累。