#政策/监管

国家外汇管理局拟推出一揽子经常项目外汇便利化政策

国家外汇管理局就优化经常项目外汇管理公开征求意见，反馈截止时间为2026年12月1日。自2027年1月1日起，相关政策将在全国推广跨境贸易高水平开放外汇收支便利化业务，并融合银行外汇展业改革。政策还将支付机构外汇业务拓展至市场采购贸易、外贸综合服务等业态，支持9个边境省区符合条件的企业办理贸易收支轧差净额结算，并降低经营性租赁外汇结算准入门槛。

央行等部门优化互换便利与股票回购增持再贷款安排

11月2日，中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会等部门优化互换便利和股票回购增持再贷款政策。互换便利将降低费率并扩大参与机构范围，股票回购增持再贷款利率由1.25%降至1%，并由阶段性安排转为长期制度性安排。央行宣布于11月3日开展新一轮互换便利操作，已有31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元。

证监会三天两度发声，解析“稳预期”从何而来

证监会近期的政策重心被解读为从“稳市场”转向“稳预期”，并通过机制建设推动长钱入市。近期机构整体逆势加仓为市场注入动力，后续仍需观察长钱是否继续买入、回购注销能否形成惯例以及盈利增速能否跨过四季度。

管理基金协会（MFA）致信SEC支持将欧盟纳入豁免发行人名单，放宽美国投资者接入欧盟债券期货市场限制

代表对冲基金的管理基金协会（MFA）致信美国证券交易委员会（SEC），支持将欧盟加入已有40年历史的豁免发行人名单，以放宽美国投资者接入欧盟债券期货市场的限制。若获批，欧盟将成为自1999年以来首个被纳入SEC豁免名单的对象；MFA认为此举可为美国投资者提供更好的风险管理工具并接入重要全球市场。Eurex已于去年推出欧盟债券期货，但交易量仍远小于法国、意大利和德国债券期货市场。

特朗普拟暂停南非和卢旺达享受《非洲增长与机会法案》免税准入

美国总统特朗普拟根据《非洲增长与机会法案》，暂停南非和卢旺达对美国市场的免税准入资格。美国贸易代表格里尔称，特朗普认定两国政府正在采取不符合该法案资格标准的行为。

证监会将股票回购增持再贷款转为长期制度性安排，利率降至1%，深市在途回购231单上限1182亿元

11月2日证监会有关部门负责人在答记者问中明确，股票回购增持再贷款政策由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%，贷款期限由1年延长至3年，自有资金比例由30%降至10%。

比利时预算谈判破裂，首相巴特·德韦弗递交辞呈引发政治危机

比利时政府因围绕明年预算案的谈判破裂陷入政治危机，首相巴特·德韦弗已向国王菲利普递交辞呈。执政联盟数月来未能就100亿欧元预算削减和加税方案打破僵局，国王将与各党派领导人磋商。

央行、金融监管总局、证监会扩大互换便利参与机构并下调再贷款利率

中国人民银行、金融监管总局、证监会召开证券、基金、保险公司互换便利座谈会和股票回购增持再贷款座谈会。会议明确增加互换便利操作参与机构数量、适当降低互换费率，并将股票回购增持再贷款由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%。

中国人民银行等明确千亿增量资金入市与多项稳市措施对A股的影响

中国人民银行、金融监管总局和中国证监会明确优化资本市场支持工具，第三批SFISF已有31家证券公司和基金管理公司获准参与，申请额度超过1000亿元，股票回购增持再贷款利率由1.25%下调至1%。证监会同时拟修订股份回购规则，并推出股份回购、融资融券逆周期调节及权益产品扩容等配套举措。首批18只主动ETF已募集超过350亿元，下一步将引导加快投资建仓并继续增加权益类基金供给。

中国证监会拟从四方面优化护盘式回购

中国证监会拟从四方面优化上市公司护盘式回购，新增股价破发等适用情形，并取消部分申报限制。拟要求上市36个月内的上市公司落实稳定股价措施，并将一定比例分红资金及超募资金纳入回购专项基金，专项用于股份回购注销。证监会下一步将修订《上市公司股份回购规则》。

同一件事，精选收录的是《证监会拟修订上市公司股份回购规则，强化护盘式回购约束》

海南多部门细化自由贸易港全岛封关运作管理事项

海南省财政厅、发展和改革委员会、商务厅联合发布通知，细化海南自由贸易港全岛封关“一线”“二线”管理事项。通知明确，符合条件的保税货物后续进入岛内其他区域时参照“一线”进口封关政策管理，加工增值达到或超过30%的鼓励类产业货物在岛内销售时参照“二线”进入内地政策执行。通知自公布之日起实施。

证监会表示将适度释放融资融券业务融资空间

中国证监会有关部门负责人表示，将在风险总体可控的基础上，按法定逆周期调节安排适度释放融资空间，盘活存量资金并提升市场流动性。

《资产管理信托管理办法》发布，资产管理信托告别“类信贷”模式

国家金融监督管理总局发布《资产管理信托管理办法》，自2027年1月1日起施行，并同步废止15部相关文件。新规明确资产管理信托的私募资管定位，禁止通道服务、资金池和多层嵌套，并对投资集中度、杠杆、净值管理及销售适当性设置约束。存量违规业务须分类整改，整改时限不晚于2029年底；行业人士预计，银信通道和非标业务将承受较大调整压力。

同一件事，精选收录的是《国家金融监督管理总局发布《资产管理信托管理办法》》

中国人民银行等优化资本市场两项工具，SFISF将于11月3日开展操作

中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会优化证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款，并将于11月3日开展SFISF操作。SFISF目前有31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元；股票回购增持再贷款利率由1.25%降至1%，相关政策由阶段性安排转为长期制度性安排。

国家外汇管理局就9项经常项目外汇便利化政策公开征求意见

国家外汇管理局发布《关于进一步优化经常项目外汇管理有关事项的通知（征求意见稿）》，拟推出9项经常项目便利化政策和1项监管要求。措施包括拓宽支付机构贸易新业态外汇业务范围、优化个人外汇业务代办、降低经营性租赁境内外汇结算准入门槛，并计划自2027年1月1日起在全国推广跨境贸易高水平开放外汇收支便利化业务。银行办理相关业务时需落实展业责任，审核交易真实性和合法性，并通过事中事后筛查拦截异常交易。

长城证券、东莞证券获批北交所股票做市交易资格

证监会核准长城证券、东莞证券上市证券做市交易业务资格，两家公司同日取得批文，业务限于北京证券交易所股票做市交易。年内获得北交所做市资格的券商增至7家，全行业具备该资格的券商达到30家。

山西发布“十五五”金融改革路线图，锚定“1234”思路

山西省地方金融管理局在11月2日发布会上公布“十五五”金融改革发展思路，聚焦防风险、强监管、促高质量发展，并推进地方金融治理、制度、履职和拒腐崇廉“四项体系”建设。山西计划完善风险防控体系，统筹再贷款、银行信贷、债券、股权、保险和政府性融资担保等工具，并优化企业上市梯度培育及直接融资结构。

中国证监会会同央行用好资本市场两项支持工具

中国证监会将会同中国央行组织市场主体用好证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款，协同发挥稳市支持作用。第三批互换便利已同意31家证券公司和基金管理公司开展操作，申请额度超过1000亿元；股票回购增持再贷款转为长期制度性安排，再贷款利率降至1%。

中国人民银行山西省分行推动山西金融“稳煤促转”并举

中国人民银行山西省分行联合7部门印发《金融支持山西省资源型经济转型发展的行动方案》，推动出台21份市级金融支持文件，初步形成“1+N”政策框架。截至2026年9月末，山西金融“五篇大文章”贷款余额1.73万亿元，同比增长8.55%；采矿业贷款增长7.3%，投向煤炭开采和洗选业的中长期贷款增长13.9%。

中国首批18只主动ETF合计募资超过350亿元

中国证监会有关部门负责人表示，首批18只主动管理交易型开放式股票证券投资基金于10月23日启动募集，截至11月2日合计募集资金超过350亿元。其中，16只产品达到20亿元的单只募集规模上限并结束募集。证监会下一步将引导已完成募集的18只主动ETF加快投资建仓，并持续推出新指数股票ETF、研究股债恒定比例等多资产指数基金，鼓励发行更多浮动费率基金。

高盛限制多数员工使用部分AI工具

高盛禁止大部分员工使用面向编程的高级人工智能工具，仅向工程师开放，量化策略师不受新规影响。此前获准使用 Claude Code 和 GitHub 的投行人士曾用其监控交易流水、搭建模型及生成文字和图表材料。

央行下调股票回购增持再贷款利率25个基点并转为长期制度

中国人民银行将股票回购增持再贷款利率由1.25%下调至1%，并将该工具从阶段性安排转为长期制度性安排。符合条件的上市公司和主要股东可向政策范围内的金融机构申请贷款，专项用于回购和增持上市公司股票。2024年10月创设该工具时首期额度为3000亿元，2025年7月两项工具总额度8000亿元合并使用。

央行等三部门优化资本市场两项工具安排

中国人民银行、金融监管总局与中国证监会部署优化证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款，适时增加参与机构并降低互换费率。股票回购增持再贷款由阶段性安排转为长期制度性安排，利率由1.25%降至1%；目前互换便利余额为1050亿元，回购增持贷款累计发放量超2800亿元。

《资产管理信托管理办法》落地，银信通道及多层嵌套业务受限

《资产管理信托管理办法》禁止通道业务、资金池业务和多层嵌套的TOT/TOF产品，并要求信托公司分类处置存量业务。新规将首先影响传统非标业务，包括限制向自然人销售及银行理财子非标业务，整改时限不晚于2029年底，进度将挂钩监管评级。

国家外汇管理局就进一步优化经常项目外汇管理征求意见

国家外汇管理局发布《关于进一步优化经常项目外汇管理有关事项的通知（征求意见稿）》，拟推出9项便利化政策和1项监管要求。政策将拓宽个人外汇业务代办范围、支付机构贸易外汇服务范围，并降低经营性租赁外汇结算门槛；自2027年1月1日起推广跨境贸易高水平开放外汇收支便利化业务，自2027年6月1日起优化企业贸易信贷报告管理。银行还需加强展业责任，审核业务真实性和合法性并筛查异常交易。

同一件事，精选收录的是《国家外汇管理局就9项经常项目外汇便利化政策公开征求意见》

央行、金融监管总局、证监会部署优化SFISF与股票回购增持再贷款

中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会部署进一步优化SFISF与股票回购增持再贷款，适时增加参与机构、降低互换费率，并将再贷款利率由1.25%降至1%。中国人民银行将于11月3日开展1年期SFISF操作，目前31家证券、基金公司申请额度超过1000亿元；SFISF余额为1050亿元，股票回购增持贷款签约金额约4400亿元、累计发放量超2800亿元。

白宫国家经济委员会主任哈塞特谈币安，白宫正密切关注此事

白宫国家经济委员会主任哈塞特谈及币安，白宫正密切关注此事。相关表态未披露具体关注事项或后续措施。

晶华微及控股股东吕汉泉因涉嫌信披违法违规被中国证监会立案

晶华微及控股股东吕汉泉于2026年11月2日收到中国证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规等被立案。若后续行政处罚认定的事实触及重大违法强制退市情形，公司股票将被实施重大违法强制退市。

晶华微因涉嫌信披违法违规被证监会立案，多个证券账户及募集资金专户被冻结

晶华微因涉嫌信息披露违法违规等被中国证监会立案调查，并于2026年11月2日收到冻结决定书。公司4个证券账户被冻结，涉及57.68万股回购股份及约2.2亿元理财产品，7个募集资金专户被冻结，活期余额6418.16万元，另有2.28亿元结构性存款待到期后冻结，期限均为6个月。公司称其余银行账户未受影响，预计不会对正常生产经营产生重大影响。

证监会因信息披露违法违规立案调查万辰集团

中国证监会因万辰集团涉嫌未及时履行关联交易临时信息披露义务等违法违规事项，决定对其立案。公司称相关事项已整改完毕，日常经营及业务合作未受影响。万辰集团旗下量贩零食全国门店截至2026年9月15日已超30000家，2026年前三季度营业收入556.28亿元，归属于母公司股东的净利润18.38亿元。

中华人民共和国和阿曼苏丹国关于深化中阿战略伙伴关系的联合声明

中华人民共和国和阿曼苏丹国发布联合声明，同意深化政治互信、互利合作及战略伙伴关系。声明提出推动石油、天然气及光伏、风电、输变电、储能等能源合作，鼓励双向投资，并欢迎两国主权投资基金和机构签署合作文件。双方还愿以签署本币互换协议为契机深化金融合作，优化经贸投资合作环境。

央行、金融监管总局、中国证监会部署优化资本市场支持政策工具

中国人民银行、金融监管总局、中国证监会将优化证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款政策工具，支持资本市场健康稳定发展。互换便利余额为1050亿元，股票回购增持贷款签约金额约4400亿元、累计发放量超2800亿元；适时增加参与机构数量、适当降低互换费率，再贷款利率由1.25%降至1%，股票回购增持再贷款政策由阶段性安排转为长期制度性安排。

央行等三部门部署维护资本市场稳定，股票回购增持再贷款利率由1.25%降至1%

中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会于2026年11月2日先后召开互换便利和股票回购增持再贷款座谈会，部署用好用足两项稳市工具。互换便利自2024年10月推出后已多次展期，目前余额1050亿元；股票回购增持贷款签约金额约4400亿元，累计发放量超2800亿元。会议提出适时开展互换便利操作、适当降低互换费率，并将股票回购增持再贷款由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%。

中国人民银行等召开支持资本市场两项工具座谈会

中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会召开座谈会，部署优化证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款。互换便利目前余额为1050亿元，股票回购增持贷款签约金额约4400亿元、累计发放量超2800亿元；再贷款利率将由1.25%降至1%，相关政策将转为长期制度性安排。

央行将启动第三次SFISF招标，股票回购增持再贷款利率降至1%

中国人民银行将于11月3日启动第三次证券、基金、保险公司互换便利操作，股票回购增持再贷款利率由1.25%降至1%。本次SFISF有31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元，前两次操作金额分别为500亿元和550亿元。股票回购增持再贷款将由阶段性安排转为长期制度性安排，政策支持下的贷款签约金额约4400亿元，累计发放量超2800亿元。

国家金融监督管理总局发布资产管理信托管理办法

国家金融监督管理总局发布《资产管理信托管理办法》，自2027年1月1日起施行。新规明确资产管理信托的私募定位，限制产品嵌套和杠杆，要求信托公司自主管理并单独建账核算。销售仅限信托公司、商业银行、保险公司和证券公司开展，禁止承诺保本保收益、设置预期收益率及公开宣传。

同一件事，精选收录的是《国家金融监督管理总局发布《资产管理信托管理办法》》

中国证监会部署稳市场稳预期工作并拟优化回购与融资融券规则

中国证监会表示将扩大互换便利参与范围和额度，提高上市公司回购增持再贷款覆盖率，并拟修订《上市公司股份回购规则》。拟议调整包括新增股价“破发”可开展护盘式回购、取消上市满六个月及集合竞价申报限制，并强化稳定股价措施和回购专项基金安排。

11月2日晚间公告集锦：江铃汽车10月汽车销量同比增长7.35%，科力远被证监会立案，创世纪实控人提议回购1亿元-2亿元股份

江铃汽车披露10月汽车销量35,688辆，同比增长7.35%；科力远及控股股东因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案，万辰集团也被立案。华塑控股、通灵股份及相关责任人因信息披露或资金占用问题收到警示函。多家公司同步披露增持或回购安排，其中创世纪实控人提议回购1亿元-2亿元股份，弘信电子拟回购3亿元-6亿元股份。

科力远及控股股东因涉嫌信息披露违法违规遭证监会立案

科力远及其控股股东因涉嫌信息披露违法违规遭证监会立案。公司称各项生产经营活动均正常开展，立案不会对正常生产经营活动产生重大影响。

万辰集团因涉嫌信息披露违法违规遭证监会立案

万辰集团因涉嫌信息披露违法违规遭中国证监会立案。公司今日晚间表示，调查主要围绕关联交易临时信息披露及时性事项，相关信息披露事项已整改。