开润股份（300577）第三季度收入同比下降3%，箱包代工增速环比改善

开润股份（300577）第三季度收入同比下降3.1%至12.5亿元，箱包代工收入约6.7亿元，增速较上半年略有提升。第三季度归母净利润同比增长11.9%至1.02亿元，归母净利率升至8.1%。研报下调2026-2028年盈利预测及合理估值至20.2~21.8元，维持“优于大市”评级。