潍柴动力：AIDC gen-sets增长符合预期，回调后估值具吸引力

东方财富维持潍柴动力H/A的BUY评级，SOTP目标价分别为HK$44.7/RMB38.9，认为AIDC gen-sets增长潜力尚未充分反映在估值中。3Q26 AIDC柴油发电机组销量达1.3k units，高于1Q/2Q26的500/800 units；动力业务占总利润30%，高于9M26的25%，公司预计2027E天然气发电机组销量将达2k units。