国信证券点评格力电器2026年三季报：收入降幅收窄，毛利率下滑致利润承压

国信证券下调格力电器盈利预测并维持“优于大市”评级，预计2026年至2028年归母净利润为243/260/283亿元。2026年前三季度公司营业收入1260.75亿元，同比下降8.10%，归母净利润172.74亿元，同比下降19.51%；Q3收入降幅较Q2收窄，但毛利率同比下降5.62pct。公司拟每10股派发现金红利10元，合计派现55.53亿元，占前三季度归母净利润的32.15%。