债市上周呈“V型”走势，长端止盈与信用冲击推动曲线熊陡

上周债市收益率整体呈“V型”走势，前半周受资金宽松和政策换锚预期推动走强，周五信用冲击导致利率债、信用债同步调整，曲线熊陡。截至10月30日，10年期和30年期国债收益率分别收于1.65%和2.0826%，较前一周变动+1BP和+1.51BP；30年期国债期货主力合约跌0.94%，报117.42。市场人士认为，下周债市方向的核心变量将从资金利率转向理财终端申赎，需关注信用赎回向负债端负反馈的演化。