同力股份(920599)：宽体自卸车龙头出海，智能化加速

同力股份(920599)作为国内非公路宽体自卸车龙头，正加速海外与智能化布局，并获“买入”评级、目标价29.76元。预计26-28年归母净利润10.05、11.47、13.07亿元，2025年国内市占率约40%、营收63.9亿元。26H1国外营收7.1亿元、同比增45.1%，DTH145新能源无人驾驶宽体车已批量应用于西藏玉龙铜矿。