有友食品（603697）2026三季报点评：Q3收入表现出色，渠道结构拖累盈利

有友食品（603697）发布2026年三季报，前三季度收入17.0亿元、同比+36.4%，归母净利润1.9亿元、同比+7.0%。Q3收入同比+40.2%，但渠道结构变动拖累毛利，净利率降至9.3%。研报预计2026-2028年EPS为0.55元、0.70元、0.83元，对应PE为18倍、14倍、12倍，维持“买入”评级。