迎驾贡酒（603198）2026年三季报点评：结构升级延续，Q3收入业绩双增

迎驾贡酒（603198）2026年三季报显示，26Q3营收14.13亿元、同比+4.25%，归母净利4.14亿元、同比+8.58%，中高档白酒收入10.79亿元、同比+6.45%带动产品结构升级。26Q3毛利率72.06%、同比+1.89pct，归母净利率29.27%、同比+1.16pct。预计26/27/28年归母净利20.85/22.68/24.77亿元，维持“买入”评级。