东方财富宏观研报：11月市场有望超跌反弹

东方财富宏观研报认为，10月扰动因素落地后市场已超跌，11月有望迎来成长风格超跌反弹。配置上首选AI上中游硬件，包括光模块、PCB、CPO、光纤、液冷、存储及半导体设备链，同时关注具备强α支撑的农产品链条。研报提示，红利资产性价比已较低，并警示AI叙事恶化、微观流动性负反馈延续及美伊形势升级等风险。