一拖股份（601038）2026年三季报点评：Q3归母净利润同比+20.1%，国内复苏与出口扩张驱动业绩上行

一拖股份（601038）2026年三季报显示，Q3实现营业收入31.6亿元、归母净利润2.7亿元，分别同比增长14.0%和20.1%。2026Q1-Q3归母净利润10.5亿元，同比增长5.9%，经营活动现金流净额同比增长112.4%。研报认为国内需求复苏与出口扩张共同驱动增长，并上调2026-2028年归母净利润预测至9.4/12.4/13.6亿元人民币，维持“买入”评级。