伊利股份（600887）2026年三季报点评：Q3收入保持增长，减值与税负压制利润释放

伊利股份（600887）2026年前三季度实现营业收入935.8亿元，同比增长3.6%；归母净利润88.0亿元，同比下降15.6%。Q3毛利率约34.4%，但所得税费用同比增长约35.2%，前三季度资产减值损失约25.4亿元，拖累利润释放；维持“买入”评级，预计2026-2028年EPS分别为1.59元、2.05元、2.28元。