双汇发展（000895）2026Q3业绩承压，维持“增持”评级

双汇发展（000895）2026年前三季度实现营收428.1亿元，归母净利润36.4亿元，同比下降3.85%和8.0%，业绩持续承压。公司肉制品新兴渠道销量同比增长41%，占比超过25%；屠宰业务坚持稳利扩量，养殖等业务受低猪价影响预计全年增亏。考虑猪价走低及终端消费偏弱，研报下调盈利预测，维持“增持”评级。