开立医疗（300633）三季报点评：内镜和新业务贡献增量，国内超声承压

开立医疗（300633）发布2026年三季报，前三季度营收15.88亿元，同比增长8.85%，归母净利润1150万元。内镜收入增长10%出头，微创外科和IVUS收入分别增长58%和约60%，HD-650占消化线收入22%，国内超声承压。研报预计2026—2028年归母净利润由2.08亿元增至4.51亿元，维持“买入”评级。