中集车辆（301039）2026三季报点评：业绩符合预期，营业收入稳健增长

中集车辆26Q3实现营业收入54.2亿元，同比增长3.1%、环比下降11.0%，归母净利润1.5亿元，同比下降30.6%、环比下降14.1%。毛利率为13.5%，同环比持续下滑。研报下修2026-2028年归母净利润预测至6.7/12.0/13.7亿元，并维持“买入”评级。