鹏辉能源(300438)三季报点评：三季度营收符合预期，大电芯产能释放有望带来新增量

东方财富研报点评鹏辉能源(300438)2026年三季报，公司单三季度营收68.88亿元，同比+109.98%，毛利率20.00%，同比+1.93pcts。衢州基地587Ah大电芯已于10月量产下线、产能爬坡，预计第四季度贡献一定销售收入，AIDC业务中UPS备电电芯正接受客户验厂、BBU产品已送样测试。研报下调26-28年归母净利润预期至15.5/23.1/28.6亿元，维持“买入”评级。