东海证券电子行业周报聚焦四大云厂云业务增长与存储业绩

东海证券电子行业周报显示，2026Q3美国四大云厂商云业务延续高增，SK海力士与三星电子业绩创历史新高。四大云厂商资本开支与自由现金流分化加剧，AI算力投资仍是资本开支主线；SK海力士和三星电子继续扩充产能以承接高端存储需求。申万电子指数本周下跌13.82%，报告认为短期可能出现探底回升行情，建议关注AI算力、存储、光模块及半导体国产替代方向。