西南证券点评中国重汽2026年三季报：出口增长与盈利能力提升

西南证券指出，中国重汽（000951）2026年前三季度实现营收535.0亿元、归母净利润14.4亿元，同比分别增长32.1%和37.2%。2026年第三季度出口占比提升与供应链降本推动毛利率和净利率改善，控股子公司济南车桥净利润保持较快增长。研报预计公司2026年至2028年归母净利润为20.1/24.1/28.0亿元，对应PE为12/10/8倍，维持“买入”评级。