西南证券点评老百姓（603883）2026年三季报及药店出清红利

西南证券指出，老百姓2026年单三季度实现营业收入56.53亿元，同比增长6.73%；归母净利润1.71亿元，同比增长30.69%。截至三季度末，公司门店总数15,222家，前三季度新增948家，医保资质门店13,405家，医保支付扩围与行业集中度提升带来结构性红利。研报预计公司2026至2028年EPS分别为0.71元、0.89元和1.00元，对应动态PE分别为21倍、16倍和15倍。