浦银国际证券策略观点：AI交易主题再定价，资金轮动有望延续

浦银国际证券策略报告认为，民主党赢得两院引发AI监管担忧，11月5日美股AI交易遭集中抛售，纳指跌5.5%。全球资金从美股AI基建标的轮动至中国互联网平台股，报告建议美股控制高杠杆AI硬件敞口并提升红利防御，中国市场采用杠铃策略。其测算南向资金需恢复至每月约600亿港元净流入才能基本消化股票供给，港股AI龙头三季报将于11月中下旬公布。