潮宏基（002345）点评报告：Q3收入短期承压，产品结构持续优化

潮宏基（002345）2026年三季报显示，Q3收入短期承压，但产品结构持续优化。前三季度营业收入59.42亿元，同比-4.73%；归母净利润5.36亿元，同比+69.09%，毛利率升至27.84%。截至9月末门店达1,692家；预计2026-2028年归母净利润为6.90/8.23/9.64亿元，维持“买入”评级。