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高盛CEO：算力需求远超供给，未来12至24个月AI融资仍将强劲

高盛董事长兼首席执行官大卫·所罗门表示，算力需求远超供给，未来12至24个月融资活动仍将强劲，投资者对大型交易认购需求“非常强劲”。他认为全球上市股票总市值约160万亿美元，市场波动主要影响融资成本而非资金可得性；高盛正扩大员工AI工具访问权限，但将按治理要求实施权限管理。

开源证券：蘅东光（920045）2026Q1-3归母净利润同比增长192.60%，维持“增持”评级

开源证券维持蘅东光（920045）“增持”评级，上调其2026至2027年归母净利润预测，分别由5.75亿元和8.24亿元调整为7.52亿元和8.78亿元。公司2026Q1-3实现营收34.62亿元，同比增长113.01%；归母净利润6.56亿元，同比增长192.60%，毛利率为31.93%。

顺络电子（002138）公司信息更新报告：传统主业筑牢业绩基石，AI电感持续放量驱动成长

顺络电子（002138）2026年前三季度实现营收63.34亿元，同比增长25.87%；归母净利润7.98亿元，同比增长3.79%。AI电感订单规模快速扩张，双相TLVR电感Q3交付高增，四相TLVR项目预计2027H2量产出货。研报下调2026年盈利预测，维持“买入”评级，预计2026-2028年归母净利润为11.71/16.26/20.30亿元。

汇丰将在香港成立人工智能及新兴科技研究院

汇丰将在香港北部都会区成立全球人工智能及新兴科技研究院，计划于2027年初投入运作。初期聚焦人才技能提升、人工智能安全及诈骗侦测、后量子密码学与区块链等领域，并选定香港科技大学为主要学术合作伙伴。

国家发展改革委部署深化拓展“人工智能+”行动

国家发展改革委提出在“十五五”时期从应用场景、行业中试基地和制度体系三个层面深化拓展“人工智能+”行动。优先聚焦矿山开采、高空作业和应急救灾等场景，并统筹算力、模型和数据资源，推进制造、能源、交通、医疗等国家人工智能应用中试基地建设。当前工业领域已涌现5.6万多家智能工厂，人工智能正从单点试点迈向研发、生产和流通多环节协同。

摩根大通副董事长Daniel Pinto：AI板块估值仍高，预计将出现回调

摩根大通（JPM）副董事长Daniel Pinto表示，AI板块估值仍高，预计将出现回调，AI公司需要证明庞大投资规模及当前估值合理。他同时认为，AI将带来重大影响并推动生产力大幅提升，但市场对营收和获利增长的预期可能过于陡峭，或导致整个产业重新定价。

10月石油与美债强相关性打破、AI交易调整留下哪些暗示

贝莱德旗下Systematic Alternatives ETF高级投资组合经理罗森伯格称，10月石油与美债收益率的80%超高相关性被打破，AI股大幅调整已成为市场眼中的第一大风险，仅次于地缘政治风险。

国家发展改革委：我国人工智能发展速度及应用规模全球领先

国家发展改革委在11月3日“奋进‘十五五’”系列新闻发布会上表示，我国人工智能发展速度、应用规模全球领先。创新和高技术发展司副司长王若蒙介绍，工业领域已涌现5.6万多家智能工厂，金融、物流、外贸智能体可自动完成合同审核、报关报税、理赔核损等任务，人工智能正从单点试点迈向研发、生产、流通多环节协同。

我国人工智能发展速度及应用规模全球领先

国家发展改革委3日举行“奋进‘十五五’”系列新闻发布会，介绍我国人工智能发展速度和应用规模全球领先。人工智能正从实验室走向工厂、田间和办公室，工业领域已涌现5.6万多家智能工厂，金融、物流、外贸智能体可自动完成合同审核、报关报税、理赔核损等任务。

东方财富晨会纪要：聚焦转债、REITs、主动ETF及金融行业三季报

东方财富晨会纪要聚焦2026年11月转债市场、公募REITs三季报及主动ETF投资策略。内容涵盖超200亿元主动ETF集中成立、人工智能行业CapEx与ROIC梳理，以及银行业2026年三季报，并涉及圣邦股份（300661.SZ）、东方证券（600958.SH）、华泰证券（601688.SH）、国泰海通（601211.SH）和中金公司（601995.SH）财报点评。

券商晨会精华：非AI板块存在广泛的结构性修复机会

中信证券在券商晨会中表示，非AI板块存在广泛的结构性修复机会。中信建投认为，AI需求高景气将驱动功率半导体迈向新周期；中金公司表示，Agents全面爆发仍需等待AI等技术和成本的“突破点”。

华尔街见闻早餐｜2026年11月3日：芯片股回调，央行优化资本市场支持工具

华尔街见闻汇总11月3日全球市场要闻：芯片股拖累纳斯达克100指数进入技术性回调区间，Marvell跌13%，Lumentum跌19%。中国央行将开展第三次证券、基金、保险公司互换便利操作，回购增持再贷款利率降至1%。苹果第四财季营收1144.8亿美元，预计第一财季营收增长7%-10%。

东方财富宏观策略周评：等待美国中选信号——美股周观点

东方财富宏观策略周评认为，美股短期仍需谨慎，应维持较低仓位，等待美国中期选举等不确定性落地及配置窗口出现。本周纳指下跌2%，美联储以10：2的投票结果维持利率不变，AI巨额资本开支正考验云厂商盈利与现金流。中期选举结果、AI投资回报及科技龙头资本开支预期能否企稳，是后续风险偏好修复的关键。

腾讯与万事达卡（MA）签署合作备忘录，合作拓展至智能体商业领域

腾讯旗下跨境支付平台TenPay Global与万事达卡（MA）签署合作备忘录，合作拓展至智能体商业领域。双方拟整合支付处理、货币兑换、风险管理及欺诈防范能力，并联合数字钱包服务商、金融机构及支付服务机构，拓宽跨境扫码支付覆盖范围，探索将互联互通、信任与安全延伸至AI驱动的新型商业生态。

环球市场：美伊释放进一步谈判意愿，高盛限制交易员使用AI工具

美伊双方均释放进一步谈判意愿，高盛限制交易员使用AI工具。苹果第四财季营收增速放缓，盘后一度下跌1%。哈塞特反驳AI融资担忧，称该行业不存在被全面抛售的风险。

Robinhood首席财务官谈Anthropic IPO、散户配售与智能代理交易

Robinhood首席财务官表示，Anthropic的IPO将成为市场风向标，散户配售比例由银行决定，并建议银行在IPO中配置较大散户额度。散户资金已经入场并看好科技板块；约20万人拥有代理式交易账户，个人智能代理应支持接入Robinhood。企业封禁Muse等代理工具被指短视，预测市场活动中30%与体育无关，Robinhood应上线提供受监管的相关产品。

美股盘初标普500指数涨0.4%，Alphabet涨1.1%、甲骨文跌3.9%

美股盘初标普500指数涨0.4%，Alphabet涨1.1%，甲骨文跌3.9%，美股光通信股开盘涨跌不一。Alphabet赴欧债市场融资，甲骨文启动200亿美元股债融资以支持AI开支；迈威尔科技将按1150亿美元收购Lumentum，Lumentum跌6.27%。

迈威尔科技拟以1150亿美元全股票收购Lumentum

迈威尔科技与Lumentum达成全股票收购协议，交易隐含企业价值约1150亿美元，Lumentum股东将持有合并后公司约33%的股份。交易仍需双方股东及监管机构批准，预计2028年上半年完成；消息公布后，Lumentum股价跌约9.5%，迈威尔科技跌约5%。双方拟整合芯片、激光器、光模块与光交换能力，预计每年实现超过10亿美元成本协同效应，但高估值、客户竞争及CPO演进带来的需求风险仍待消化。

同一件事，精选收录的是《迈威尔科技将以全股票交易收购Lumentum》

高盛限制多数员工使用部分AI工具

高盛禁止大部分员工使用面向编程的高级人工智能工具，仅向工程师开放，量化策略师不受新规影响。此前获准使用 Claude Code 和 GitHub 的投行人士曾用其监控交易流水、搭建模型及生成文字和图表材料。

香港金管局推出SAGE、PQC工具包及代币化等金融科技新举措

香港金融管理局公布一系列金融科技措施，涉及代理式金融、后量子密码学、代币化交易和跨境支付。金管局推出SAGE项目并就银行应用代理式人工智能刊发讨论文件，与香港科技大学推出PQC工具包；EnsembleTX项目进入新阶段，支持代币化存款24x7真实价值交易，转数快预计今年年底接通银联国际。

科创板614家公司2026年前三季度营收1.51万亿元，净利润2235.20亿元

科创板614家公司已完成2026年前三季度业绩披露，合计实现营收1.51万亿元、净利润2235.20亿元，同比分别增长41.88%和474.56%。第三季度营收5718.23亿元、净利润875.72亿元，环比继续增长；AI算力、集成电路、创新药和先进材料成为主要增长方向。文章还汇总了1471.11亿元研发投入、集成电路公司业绩、创新药9单BD出海交易及科创50、科创100指数成分股表现等十大亮点。

金元证券研究Agent沙箱的CPU需求空间

金元证券研报认为，AI需求正从内容生成转向自主执行，沙箱作为Agent执行环境可能成为服务器CPU的重要增量来源。按个人、编程、浏览器及企业级四类场景测算，物理核需求合计约2022万核，折合约31.6万颗64核CPU，编程Agent贡献近七成。研报同时指出，GPU配套CPU配置提升与Agent独立执行需求将共同支撑服务器CPU需求。

欧洲央行副行长武伊契奇：必须监测主权债券市场

欧洲央行副行长武伊契奇表示，必须监测主权债券市场，相关金融稳定风险评估需对此保持关注。他同时指出，人工智能（885728）估值是金融稳定评估中强调的风险之一。

香港金管局推出SAGE项目并成立代理式金融专家小组

香港金融管理局宣布推出SAGE项目，并成立代理式金融专家小组。该项目旨在推动代理式金融在香港负责任发展和应用，同时探索AI代理提升金融服务效率与安全性的方式，并管理由此产生的风险与挑战。

AI增量价值与市场重新定价逻辑分析

文章分析AI在降低成本、扩大可服务需求和创造新服务方面的增量价值，并讨论市场何时会重新为AI相关增长付费。作者以谷歌云三季度收入同比增长103%为例，区分云服务使用增加与TPU系统销售对预测的影响，同时强调需还原收入增长、利润变化及客户业务来源，不能将技术普及直接等同于企业利润改善。

香港金管局推出SAGE项目并成立代理式金融专家小组

香港金融管理局推出SAGE项目，并成立代理式金融专家小组，以推动代理式金融在香港的负责任发展与应用。项目聚焦金融机构采用代理式人工智能，同时关注由此产生的风险与挑战。

三大指数均涨超1%，全市场逾百股涨停，AI漫剧概念再度爆发

今日市场震荡反弹，三大指数均涨超1%，全市场超4600股收红、逾百股涨停，两市成交额放大。AI应用方向集体反弹，AI漫剧概念领涨，大消费、大金融表现活跃，銀行、贵金属板块调整。

海外研选日报1102：摩根士丹利预计全球数据中心2030年容量或达316GW

摩根士丹利预计全球数据中心容量到2030年或达316GW。伯恩斯坦称中国AI投资正转向盈利兑现，并关注三大领域赢家，同时认为HBF有望破解AI“内存墙”并重塑NAND供需格局。高盛判断NAND涨价或延续至2027年，三星与海力士有望受益。

香港证监会公布首份大型机构AI应用及准备情况调查结果

香港证监会公布首份大型机构人工智能应用及准备情况调查，覆盖20家大型金融机构及其78家香港联属持牌法团。调查结果显示，全部受访机构均已运用AI，95%预期未来一年加快应用，90%已运用或评估AI防范网络攻击风险，55%正在运用或试用代理式AI。

香港证监会公布首份大型机构AI准备情况调查

香港证监会公布首份《大型机构人工智能应用及准备情况调查》，全部受访机构均已运用AI。调查于2026年7月至8月进行，涵盖20家大型金融机构及其78家香港联属持牌法团，覆盖今年上半年证券市场交易的75%。95%的受访机构预期未来一年加快AI应用，90%已运用或评估AI防范网络攻击风险，55%正运用或试用代理式AI。

阿里云推出面向专业机构投资者的AI投研工作台Qovest

阿里云正式发布面向专业机构投资者的AI投研工作台Qovest，可通过一句话自动查数据、收集资料、深度分析并生成持续更新的研究报告。研究结果会沉淀到投研空间，近期还将推出面向金融机构及企业投研团队的企业版；内部横向评测显示，其回答质量、响应速度和成本领先于参与评测的主流产品。

易鑫国内首台汽车金融AI智能一体机将在世界互联网大会亮相

易鑫推出的国内首台汽车金融AI智能一体机将在本届乌镇大会易鑫展台亮相，并获“新光”产品奖。该设备将传统约90分钟办理流程压缩至15到20分钟，支持7×24小时服务，敏感证件信息全程无需第三方经手。设备已在部分新能源汽车（885431）门店运营，初期数据显示办理时效领先行业标准50%以上，自助办理达成率超95%。

逾4亿短剧月活用户催生AI变现蓝海，港股相关概念股跟随大涨

国内短剧月活用户规模超过4亿人，供给端高速扩容带来AI变现新机遇。相关港股概念股跟随市场走势大涨，哪些公司获得资金关注成为市场讨论焦点。

度小满与香港科技大学、HKGAI联合发布轩辕4.5金融增强大模型

度小满与香港科技大学、香港生成式人工智能研发中心(HKGAI)联合发布轩辕4.5金融增强大模型，称其在获客、风控和客户经营等核心金融场景中的效果提升30%，成本仅为通用模型的10%。

东吴证券海外周报：中选临近，如何交易大类资产

东吴证券海外周报分析AI投资回报担忧与地缘局势下的海外市场表现，并提出平衡、市场中性和逆向投资的交易策略。研报关注美国中期选举对国防开支、财政与AI基础设施建设的影响，同时预计美国10月新增非农6.5万、失业率维持4.2%，需留意就业结构恶化及流动性冲击风险。

文投控股午后上演“地天板”，9天5板成交超7亿元

文投控股午后直线涨停，上演“地天板”，走出9天5板。该股早盘以跌停价开盘，午后成交额超过7亿元，市场对A股AI漫剧概念的炒作延续。

铠侠股价一度暴跌17%，业绩指引低于预期引发抛售

日本NAND闪存龙头铠侠股价周一一度暴跌17%，截至发稿下跌13.29%，报11680日元，较今年6月历史高位跌近70%。公司预计12月当季营业利润为2万亿日元，低于分析师预期的2.35万亿日元；NAND平均售价涨幅也由第二季度约70%降至第三季度约20%。铠侠称增长乏力主要受订单交付时机影响，并预计明年3月当季恢复快速增长，AI数据中心运营商需求仍保持强劲。

汽车行业周报：Meta与傅利叶合作研发机器人，模型大厂竞逐物理AI

Meta与傅利叶联合开发人形机器人Max，将Meta Muse大模型定位为家庭服务机器人的物理载体，第二代Max2已于今年9月启动研发，尚未确定推出时间。特斯拉扩充Optimus数据采集团队；Figure AI的Figure04完成设计锁定，Helix2.5在未见家庭环境任务完成率由9%提升至56%。研报看好人形机器人板块，建议优先布局T链及国产链确定性标的。

A股AI漫剧概念持续走强，海看股份20cm涨停，芒果超媒涨超12%，上海电影、奥飞娱乐、龙版传媒等多股封板，华策影视、百纳千成、捷成股份涨超6%

A股AI漫剧概念持续走强，海看股份20cm涨停，芒果超媒涨超12%。上海电影、奥飞娱乐、龙版传媒等多股封板，华策影视、百纳千成、捷成股份涨超6%。

前10个月新增专项债发行3.89万亿元，进度达全年88.4%

据中国民生银行研究院监测，10月全国新增专项债发行3280亿元，前10个月累计发行约3.89万亿元，进度为全年的88.4%。区域上广东以5167.56亿元居首，前五省合计15874.37亿元、占比41%，13个省份发行超千亿元。