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江苏银行三季度说明会回应营收、零售贷款与息差问题

江苏银行举行2026年三季度业绩说明会，回应营收增量、零售贷款负增长和净息差走势等问题。前三季度该行营业收入760.79亿元，同比增长13.24%，归母净利润330.95亿元，同比增长8.21%；三季度末核心一级资本充足率为8.86%。管理层预计2027年净息差处于筑底修复阶段，并称零售贷款下行态势逐步收窄。

东方财富宏观研报晨会纪要：关注桐昆股份、同力股份与招商银行

东方财富宏观研报晨会纪要重点推荐桐昆股份（601233）、同力股份（920599）和招商银行（600036），分别聚焦主业韧性、新能源与海外布局、息差及资产质量。财经要闻涵盖人民银行上调外汇存准率、10月国债买卖操作情况，以及“十五五”末我国新兴支柱产业产值有望超过10万亿元。

中国人民银行加力实施股票回购增持再贷款政策

中国人民银行自2026年11月4日起下调股票回购增持再贷款利率0.25个百分点至1%，支持21家全国性银行和5家系统重要性城商行。银行已报送再贷款额度申请超过2000亿元，后续将继续满足再贷款需求，支持上市公司和主要股东融资。

同一件事，精选收录的是《中国人民银行下调股票回购增持再贷款利率至1%》

中国人民银行下调股票回购增持再贷款利率至1%

中国人民银行自2026年11月4日起将股票回购增持再贷款利率下调0.25个百分点至1%，支持21家全国性银行和5家系统重要性城商行。政策支持比例为100%，期限1年，可根据银行需要展期；11月2日座谈会后，银行报送的再贷款额度申请已超过2000亿元。

同一件事，精选收录的是《中国人民银行下调股票回购增持再贷款利率至1%》

中国人民银行下调股票回购增持再贷款利率至1%

中国人民银行自2026年11月4日起下调股票回购增持再贷款利率0.25个百分点至1%，支持对象为21家全国性银行和5家系统重要性城商行，支持比例为100%，期限1年。银行已报送再贷款额度申请超过2000亿元，中国人民银行表示将继续充分满足银行的再贷款需求。

同一件事，精选收录的是《中国人民银行下调股票回购增持再贷款利率至1%》

农业银行王嵘：中资银行国际化重在“走进去”

农业银行王嵘表示，中资银行国际化重在让境外机构真正“走进去”，通过本地客群、综合业务和境内外协同服务中资企业全球经营。农业银行上海市分行已将跨境金融列为改革转型三大重点领域之一，跨境人民币结算、国际收支和结售汇总量基本居农行系统领先；农行总行近期通过支持上海发展离岸金融的行动方案，将在机构设置、非居民贷款、自贸离岸债等方面给予支持。

21世纪经济报道专访阿联酋国民银行高管谈中阿金融合作深化

阿联酋国民银行国际业务主管阿扎尔·阿里·赫瓦贾表示，中阿金融合作已从投融资协作和机构伙伴关系拓展至资本市场互联互通与本币结算深化。该行与中国大型金融机构开展联合信贷、银团贷款及债券业务，并于2025年与中国银行、中国工商银行合作发行10亿元离岸人民币债券。赫瓦贾还提出扩大离岸人民币债券规模、探索中阿双币种债券及加强股票和基金投资合作。

银行私行人才招聘重心从营销拓客转向投研配置

多家银行近期招聘私行投资顾问和客户经理，部分岗位将重心由客户营销转向资产配置，并引入总行中台投顾。上海银行11月2日发布招聘启事，要求岗位跟踪市场与宏观趋势、输出资产配置策略，并优先考虑持有CFP、CFA、CPB证书且具有相关经验的候选人。

上市银行存款付息率普遍下降，负债管理转向精细化控息

上市银行2026年三季报显示，兴业银行、平安银行等多家银行前三季度存款付息率下降，部分降幅超过30个基点。高息存款压降、长期存款结构优化和存款重定价共同推动负债成本走低，银行在净息差边际企稳的同时转向分层经营与财富管理。

A股上市银行三季报显示公司贷款成为信贷增长主引擎

A股上市银行前三季度贷款结构发生转变，公司贷款成为拉动贷款整体增长的主引擎。Wind数据显示，截至9月末，39家上市银行贷款总额较上年末正增长，其中超20家增速超过5%，但个人贷款增势趋缓。

9家A股上市股份行前三季度归母净利润同比下降2.80%

今年前三季度，9家A股上市股份行营业收入合计同比增长3.80%，归母净利润同比下降2.80%，净利润负增长幅度在各类上市银行中最为突出。净息差收窄持续拖累股份行和农商行，而城商行和国有行净息差对业绩的贡献已经转正。

宁波海事局海事金融资源配置中心落地首笔自贸区登记船舶授信，融资7000余万元

由宁波海事局打造的海事金融资源配置中心近日落地首笔自贸区登记船舶授信业务，为中国(浙江)自由贸易试验区注册企业旗下新建远洋渔业冷藏船办理7000余万元抵押融资。

惠誉上调民生银行、广发银行、平安银行和华夏银行长期发行人主体评级

惠誉评级对四家中资中型银行进行评级行动，上调中国民生银行、广发银行、平安银行和华夏银行的长期发行人主体评级。涉及银行包括上述四家机构，评级行动时间为11月3日。

建设银行升级“善建智造2.0”并推出“集群快贷”

建设银行发布“善建智造2.0”金融服务方案，推出先进制造业产业集群专属产品“集群快贷”，力争到“十五五”期末为各类制造业主体提供融资总规模突破6万亿元。方案围绕“产业深耕”“焕新领航”“集群争先”“制造出海”展开专项行动，其中“集群快贷”贷款流程一般3天左右，中型客户授信额度最高3000万元，小微客户最高1000万元。

哈尔滨银行拟向城银资产出售929.91亿元资产包，规模创历史纪录

哈尔滨银行拟向城银资产出售账面净值约929.91亿元资产，交易对价为929.57亿元，为该行史上最大规模资产转让。资产包中信贷资产占58.8%，逾期超过90天的资产占48.17%；对价包含339.86亿元现金和589.71亿元期限10年、年利率1.62%的专项票据。交易完成后，该行不良贷款率预计由2.80%降至2.52%，核心一级资本充足率预计由8.36%升至9.72%。

裕信银行第三季度净利润26.5亿欧元，营业收入低于预期

裕信银行第三季度实现净利润26.5亿欧元，高于市场预期的24.9亿欧元。第三季度营业收入为69.2亿欧元，低于市场预期的70.1亿欧元；净利息收入为38.9亿欧元，高于市场预期的38.7亿欧元。

英国FCA警告汽车金融贷款机构赔偿方案须符合91亿英镑计划要求

英国金融行为监管局（FCA）警告汽车金融贷款机构，向误售汽车贷款的车主赔偿时须符合91亿英镑赔偿计划的相关要求。巴克莱银行已率先宣布“全面且公平”的和解方案，其早期和解将采用FCA赔偿方案的计算方法，并考虑每份贷款协议的具体情况。

东先生提出未来2年尾随险资的AH高股息投资策略

东先生提出未来2年可围绕保险资金配置方向，精选A股和港股高股息个股。文章认为，险资受负债成本、监管考核和资本占用约束，正优先增配银行、资源能源、运营商、公用事业等低波动资产。普通投资者可重点参考沪深300、中证红利低波动100等股票池，同时需考虑免税持股期限、境外投资上限、汇率及波动风险。

阿曼苏丹海赛姆访华期间见证中阿21项合作成果集中展示

阿曼苏丹海赛姆访华期间在中阿投资合作推介会上见证21项双边合作成果集中展示，超过140家两国企业参会。两国签署了产供链、绿色发展、数字金融等领域合作文件，并表达加强贸易、投资、工业、基础设施、人工智能和科技合作的意愿。

招商银行日均Token消耗达800亿，AI投入产出比如何计算

招商银行在2026年三季度业绩说明会上披露，截至9月末，大模型应用累计落地超过1500个场景，全行业务场景日均Token规模超过800亿，在同期披露这一指标的银行中居首。

银行互联网贷款合作名单披露细化，存量与停止投放标注增多

多家上市银行正在细化互联网贷款合作机构名单，通过标注“仅存续业务”“已停止投放”等状态区分新增合作与存量贷款管理。浙商银行23家合作机构中有16家仅存续业务，重庆银行美团“生活费”、美团“生意贷”和京东“金条”均已停止投放。受访人士认为，监管准入、资金成本、分润空间和属地化经营要求推动银行收缩助贷业务，部分机构转向自营产品与本地客群。

银行将算力消耗与在手订单作为增信参考，破解AI短剧企业融资难

银行科创团队针对AI短剧企业轻资产、无抵押的融资困境，将算力消耗、词元成本与在手订单纳入授信评估，完成经营贷授信并实行专款专用用于算力采购。中国证券报记者在浙江调研发现，AI短剧制作成本虽低于实拍剧，但算力采购需预付、平台回款周期普遍在一个月以上，形成资金缺口；稠州银行湖州分行据此逐项测算词元投入规模，中国银行运城市分行等机构则通过绿色通道压缩贷款评审周期。

大连农商银行吸收合并瓦房店长兴村镇银行，后者将注销法人资格

国家金融监督管理总局大连监管局同意大连农商银行吸收合并瓦房店长兴村镇银行，并由其承接相关资产、负债、业务及权利义务，合并后后者将注销法人资格。原村镇银行个人客户的账户、存单和存折继续有效，可免费办理介质更换，贷款业务则由大连农商银行相应二级支行及瓦房店支行承办。截至2026年11月3日，全国村镇银行机构总数降至962家。

广交会70年：外贸企业金融需求的三级跃迁

广交会70年历程显示，外贸企业金融需求已从安全收汇、便捷收付汇，升级为汇率避险与全球资金统筹。今年上半年银行代客涉外收付合计9.2万亿美元，同比增长21%。招商银行以“招银避险”“闪电”系列及FT账户体系提供跨境结算、贸易融资和资金管理服务。

资管流动性支持工具的设计逻辑与传导难点

中国人民银行行长潘功胜于10月19日宣布，将会同金融监管总局、中国证监会设立应对非银机构大额赎回的流动性支持工具，覆盖银行理财子公司、公募基金管理人及其银行母行和证券母公司。文章复盘2016年和2022年债市赎回冲击，并分析海外工具经验，指出新工具以宏观审慎管理方式应对群体性流动性风险，但资金如何从管理人和母公司传导至具体产品仍取决于后续操作细则。

国有六大行全部重启大额存单发行

国有六大行已全部重新发售大额存单，邮储银行近日推出覆盖3个月、6个月期限的三款产品，统一20万元起存，年化利率分别为0.85%和1.05%。中国银行在售3年期产品年化利率为1.50%和1.55%，5年期为1.55%和1.60%；农业银行、中信银行及部分地方银行、外资银行也增加中长期产品。业内分析认为，此轮发行主要用于承接集中到期存款、缓解期限错配，属于净息差低位下的负债管理安排。

国信证券综述银行业2026年三季报，净息差企稳支撑业绩回升

国信证券发布银行业2026年三季报综述，42家A股上市银行前三季度合计实现营业收入4.66万亿元，同比增长7.8%；归母净利润1.75万亿元，同比增长3.8%。净息差企稳成为收入增速回升的主要驱动力，上市银行同时加大拨备计提力度，压低利润增速。

国信证券分析日本银行估值演绎及对我国银行定价的参照

国信证券研报以日本三大行为样本，分析银行股从风险出清、盈利承压到远期ROE中枢上修的估值演变，并讨论其对我国银行定价的参照。日本三大行2025财年ROE已修复至约10%~12%，PB估值一度超过1.8x，10月市场震荡后回落至约1.5~1.7x。研报认为我国上市银行净息差趋稳、盈利确定性增强，建议关注农业银行、建设银行、宁波银行和江苏银行。

中国央行将金融机构外汇存款准备金率由4%上调至6%

中国央行宣布，自11月15日起上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，由4%提高至6%。2026年前9个月人民币对美元累计升值约4.2%，10月升值约0.8%至6.65附近；此次调整旨在收紧境内美元流动性、稳定外汇市场预期。

同一件事，精选收录的是《中国人民银行将金融机构外汇存款准备金率上调2个百分点》

17家A股上市城商行2026年前三季度营收与净利润扫描

17家A股上市城商行2026年前三季度营业收入平均同比增长9.31%，其中8家增速超过10%；归母净利润平均同比增长4.32%，上海银行、贵阳银行和兰州银行出现负增长。截至2026年9月末，9家银行不良贷款率低于1%，部分净利润负增长银行面临较高不良率并加大减值计提。

六大行三季报显示银行经营从做业务转向做客户

六大行2026年三季报集中披露客户分层分类经营，六家银行营业收入和归母净利润均实现同比增长，农业银行两项增速分别为12.33%和7.1%。交通银行、工商银行和中国银行前三季度净息差分别升至1.24%、1.29%和1.27%，建设银行维持在1.36%。专家提出，客户关系深度应结合留存率、流失率、客户迁徙、活跃度、结算频次、交叉销售率和投诉解决情况判断，AUM规模增长不能单独证明分层经营成效。

债市调整触达银行理财客户，部分稳健理财产品出现净值回撤

上周五债市出现年内罕见调整，债市波动逐步传导至部分银行理财产品净值。银行理财子人士称，长久期债券类产品受回调影响较大，短债类和现金类产品影响有限，债市企稳后浮亏有望修复，目前尚未出现大面积产品赎回。11月2日债市企稳，国债期货主力合约全线收涨，央行同时开展5410亿元隔夜逆回购操作。

A股银行股集体回调，“跷跷板”效应能否引发轮动？｜市场观察

11月3日，银行股走弱与新能源板块上涨同步出现，工商银行（601398.SH）跌2.53%、建设银行（601939.SH）跌2.65%。受访人士认为，三季报披露期结束后，部分资金从红利防御板块转向超跌成长方向，半导体、通信设备、电新等板块存在修复空间，但当前更接近阶段性风格再平衡。

2026年前三季度33家沪市银行业公司营收4.44万亿元

截至2026年10月31日，33家沪市银行业公司均已披露2026年三季报，前三季度合计实现营收4.44万亿元，同比增长7.90%。沪市银行业公司实现归母净利润1.66万亿元，同比增长3.68%；利息净收入3.21万亿元，同比增长8.41%。沪市银行业公司平均净息差为1.45%，平均不良贷款率为1.16%。

国家外汇管理局就9项经常项目外汇便利化政策征求意见

国家外汇管理局11月2日发布《关于进一步优化经常项目外汇管理有关事项的通知（征求意见稿）》，包括9项经常项目便利化政策和1项监管要求。拟拓宽支付机构贸易新业态外汇业务范围，优化个人外汇业务代办，降低经营性租赁境内外汇结算门槛，并要求银行加强真实性、合法性审核及异常交易筛查。

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A股银行股集体回调

11月3日，A股银行板块集体回调，工商银行（601398.SH）跌2.53%、建设银行（601939.SH）跌2.65%。受访人士认为，三季报披露期结束后，部分资金由红利防御板块转向超跌成长方向；当前轮动主要属于估值与情绪修复，尚未确认新趋势。

齐鲁银行副行长吴刚任职资格获批，“一正四副”高管架构落定

齐鲁银行11月2日公告称，国家金融监督管理总局山东监管局核准吴刚担任该行副行长的任职资格，四名副行长均已获核准，“一正四副”经营管理架构落地。2026年前三季度该行实现营业收入108.18亿元，同比增长9.01%；归母净利润44.58亿元，同比增长12.47%。9月末资产总额8881.42亿元，不良贷款率0.98%，较上年末下降0.07个百分点。

汇丰将在香港成立人工智能及新兴科技研究院

汇丰将在香港北部都会区成立全球人工智能及新兴科技研究院，计划于2027年初投入运作。初期聚焦人才技能提升、人工智能安全及诈骗侦测、后量子密码学与区块链等领域，并选定香港科技大学为主要学术合作伙伴。

上证红利50公司前三季度业绩、分红与ETF资金流数据解读

上证红利50家公司前三季度实现营业收入10.5万亿元、净利润1.84万亿元，同比分别增长8%和8.4%，增幅高于沪市整体的3.8%和6.0%。其中45家公司营收增长，35家公司营收、利润双增；截至11月2日，沪市59只红利ETF合计规模1839亿元，近三周累计净流入80亿元。业内人士认为，红利资产具有盈利和现金流较稳、股息率较高及波动适应性较强的特点，可关注银行、公用事业、煤炭等分红稳定的板块。

工行、光大示警金市风险背后，多家大行年内贵金属资产持仓快速增长如何理解？

工行、光大发布金市风险示警公告，旨在保护投资者权益并提示慎用杠杆。大行配置贵金属资产并非等同于投资者“炒金”，而是出于对冲风险、满足客户配置及投资需求等考量。