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中国央行下调股票回购增持再贷款利率至1%

中国央行即日起下调股票回购增持再贷款利率0.25个百分点至1%，并加力实施相关货币政策工具。政策支持21家全国性银行和5家系统重要性城商行，支持比例为100%，期限1年，可根据银行需要展期。银行已报送股票回购增持再贷款额度申请超2000亿元人民币。

同一件事，精选收录的是《中国人民银行下调股票回购增持再贷款利率至1%》

光大证券中标第三次SFISF操作

中国人民银行近日开展第三次SFISF操作，总额1000亿元，中标费率10bp，互换期限1年并可视情展期。光大证券（HK6178）中标本次操作，称将按监管要求使用中标额度、加快业务落地，助力改善市场流动性和稳定市场预期。

中金公司中标第三批互换便利163亿元并完成首批质押式回购

中金公司中标人民银行第三批证券、基金、保险公司互换便利163亿元，并于11月4日完成首批质押式回购交易。本轮操作金额1000亿元，采用费率招标方式，31家证券、基金公司参与投标，中标费率为10bp，质押券为2026年第一期互换便利央行票据。

中金公司中标第三批互换便利163亿元并完成首批质押式回购交易

中金公司中标第三批互换便利共计163亿元，为券商中最大规模。公司已于11月4日完成本次互换便利操作下的首批质押式回购交易，质押券为2026年第一期互换便利央行票据。陈亮表示，中金公司将充分发挥稳市作用，助力资本市场高质量发展。

中国人民银行将政策利率锚定切换至隔夜逆回购操作利率

中国人民银行将隔夜逆回购操作利率调整为政策利率锚，目前操作利率为1.25%。每个工作日开展隔夜逆回购操作招标，7天期逆回购主要在税期、月末等时点开展，临时正逆回购等工具改以隔夜逆回购操作利率为加减点基准。

同一件事，精选收录的是《中国人民银行自2026年11月2日起调整公开市场操作机制》

银行间债券市场10年期国债收益率下破1.6%

银行间债券市场10年期国债收益率再度下破1.6%，创今年利率下行周期阶段新低。2026年10月央行通过各类货币政策工具合计净投放流动性6817亿元，资金面宽松支撑债市走强；2026年以来基金类机构累计净买入超长期国债约5000亿元，而银行系机构持续净卖出超长期债券。文章还提到产品预防性赎回、权益资金跷跷板效应及机构久期调整对行情的影响。

央行扩容股票回购增持再贷款支持机构，新增5家系统重要性城商行

央行将股票回购增持再贷款支持机构扩大至21家全国性银行和5家系统重要性城商行，新增宁波银行、江苏银行、上海银行、南京银行和北京银行。股票回购增持再贷款利率由1.25%降至1%，期限为1年并可展期，政策未重新设定固定额度，银行已报送超过2000亿元额度申请。

央行扩大股票回购增持再贷款支持范围，新增5家系统重要性城商行

央行宣布将股票回购增持再贷款支持对象扩大至21家全国性银行和5家系统重要性城商行。宁波银行（002142）、江苏银行（600919）、上海银行（601229）、南京银行（601009）和北京银行（601169）为新增支持机构，城商行人士称此举有助于拓宽上市公司及主要股东的融资渠道。

央行扩容股票回购增持再贷款支持机构，新增5家系统重要性城商行

央行宣布股票回购增持再贷款支持对象扩大至21家全国性银行和5家系统重要性城商行。宁波银行、江苏银行、上海银行、南京银行和北京银行为本次新增支持机构，相关消息已获多位城商行人士证实。

10年期国债收益率盘中跌破1.6%，债市为何走强

10年期国债收益率盘中跌破1.6%关口，再探阶段新低，债市延续强势。2026年10月央行通过各类货币政策工具合计净投放流动性6817亿元，其中公开市场业务净投放7145亿元，公开市场国债买卖净投放1500亿元；近期权益市场表现较弱形成的跷跷板效应也吸引部分资金进入债市。

中国人民银行将金融机构外汇存款准备金率由4%上调至6%

中国人民银行宣布自11月15日起将金融机构外汇存款准备金率由4%上调至6%，按约1.2万亿美元外币存款测算，上调约冻结240亿美元外汇流动性。研报认为，此举主要意在边际削弱结汇动力，缓和人民币升值压力，年末贸易顺差与季节性结汇仍可能支撑汇率韧性。

央行等三部门优化两项稳市工具，股票回购增持再贷款转为长期安排

央行会同金融监管总局、证监会安排优化两项结构性货币政策工具，以支持资本市场健康稳定发展。证券、基金、保险公司互换便利将增加参与机构数量、适当降低互换费率并优化质押和操作模式，股票回购增持再贷款由阶段性安排转为长期制度性安排，利率由1.25％降至1％。

中国人民银行将股票回购增持再贷款利率下调至1%

中国人民银行宣布，自2026年11月4日起，将股票回购增持再贷款利率下调0.25个百分点至1%。该政策支持21家全国性银行和5家系统重要性城商行，支持比例为100%、期限为1年，并可根据银行需要展期；银行已报送的再贷款额度申请超过2000亿元。

同一件事，精选收录的是《中国人民银行下调股票回购增持再贷款利率至1%》

中国人民银行上调金融机构外汇存款准备金率至6%

中国人民银行决定自2026年11月15日起，将金融机构外汇存款准备金率由4%上调至6%，上调2个百分点。业内认为，此举将收紧银行可运用的外汇流动性，在不逆转人民币升值方向的前提下，减缓单边升值预期并稳定市场预期。按截至2026年9月末约1.2万亿美元的外币存款余额测算，约240亿美元外汇流动性将被冻结。

同一件事，精选收录的是《中国人民银行将金融机构外汇存款准备金率上调2个百分点》

中国黄金协会最新数据：前三季度黄金产量下降，央行连续23个月增持

中国黄金协会最新数据显示，2026年前三季度国内原料产金220.935吨，同比下降18.71%，黄金消费量684.623吨，同比增长0.28%，消费结构明显分化。大型黄金集团境外矿山产金71.126吨，同比增长15.77%。我国累计增持黄金103.26吨，截至9月底黄金储备2409.59吨，已连续23个月增持。

中国人民银行提出维护股票、债券和外汇市场平稳运行

中国人民银行在金融工作报告中提出继续实施适度宽松的货币政策，维护股票、债券、外汇等金融市场平稳运行。报告还提出加强金融监管、提升金融服务实体经济适配性、深化金融改革和高水平对外开放，并巩固完善资本市场稳市机制。

中国人民银行上调外汇存款准备金率稳汇率的考虑

中国人民银行决定自2026年11月15日起上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，由4%提高至6%。这是近五年来首次上调该比率，背景是人民币对美元持续升值，政策意在收紧境内美元流动性、促进外汇市场供求平衡并稳定市场预期。公告发布后，在岸人民币对美元即期汇率收于6.6765，较上一交易日下跌307个基点。

同一件事，精选收录的是《中国人民银行将金融机构外汇存款准备金率上调2个百分点》

早间要闻汇总：科创50指数涨0.85%，中国央行加力实施股票回购增持再贷款政策

科创50指数半日涨0.85%，半导体芯片股集体反弹，恒指半日微涨0.02%，恒生科技指数跌1.01%。中国央行表示将加力实施股票回购增持再贷款政策，维护资本市场平稳运行；长鑫科技拟大幅增加回购金额，沪深两市融资余额上日减少320.82亿元。

A股午盘三大指数涨跌不一，半导体与物理AI概念走强

A股11月4日午盘震荡分化，沪指跌0.1%，深成指涨0.14%，创业板指涨0.1%，两市半日成交额9251亿，较上个交易日缩量675亿。半导体板块集体反弹，物理AI概念再度走强，全市场超3700只个股下跌，涨停数量为30家。中国人民银行当日将股票回购增持再贷款利率下调0.25个百分点至1%，银行已报送超过2000亿元额度申请。

24家券商中标央行第三批SFISF，合计金额超400亿元

央行第三批SFISF操作落地，24家券商确认中标，已披露金额合计超400亿元。中信证券和国泰海通各中标100亿元，东吴证券50亿元，浙商证券40亿元，财通证券30亿元；多家券商表示将尽快全部用于增持股票和股票ETF。

东方财富宏观研报晨会纪要：关注桐昆股份、同力股份与招商银行

东方财富宏观研报晨会纪要重点推荐桐昆股份（601233）、同力股份（920599）和招商银行（600036），分别聚焦主业韧性、新能源与海外布局、息差及资产质量。财经要闻涵盖人民银行上调外汇存准率、10月国债买卖操作情况，以及“十五五”末我国新兴支柱产业产值有望超过10万亿元。

央行、证监会等研究优化股票回购增持再贷款政策

央行、证监会会同金融监管总局召集各大银行研究优化股票回购增持再贷款政策。五部门印发重点产品碳足迹标准体系建设行动方案（2026-2028年），将集中出台100项以上产品碳足迹国标；10月份中国新经济指数升至35.4，创2017年发布数据以来新高。

联合信用管理汇总外汇、稳市工具与物流景气资讯

联合信用管理汇总外汇、物流景气、稳市工具、产业产值及澳洲联储利率变动。11月15日起外汇存款准备金率将由现行的4%上调至6%，为近五年首次上调；10月份物流业景气指数为51.2%，继续处于扩张区间。央行等三部门明确稳市工具常态化，互换便利将适时操作，股票回购增持再贷款转为长期制度性安排，利率降至1%；澳洲联储加息25个基点至4.85%。

金价跌破4000美元，世界黄金协会解析回调原因与四季度需求前景

国际金价从年初约5500美元/盎司的高点回落至3900美元/盎司附近，世界黄金协会研究负责人贾舒畅将原因归为获利了结、加息预期流转与恐慌性抛售，衍生品仓位调整和黄金ETF流出是直接推手。

中国人民银行下调股票回购增持再贷款利率至1%

中国人民银行自2026年11月4日起将股票回购增持再贷款利率下调0.25个百分点至1%，支持21家全国性银行和5家系统重要性城商行。银行可按需展期，并已在11月2日座谈会后向中国人民银行报送超过2000亿元额度申请。中国人民银行表示，后续将继续满足银行再贷款需求，支持银行对接上市公司、主要股东的融资需求。

同一件事，精选收录的是《中国人民银行下调股票回购增持再贷款利率至1%》

中国人民银行加力实施股票回购增持再贷款政策，银行申请额度超2000亿元

中国人民银行自2026年11月4日起下调股票回购增持再贷款利率0.25个百分点至1%。政策支持21家全国性银行和5家系统重要性城商行，支持比例为100%、期限1年并可展期；银行已报送额度申请超过2000亿元，后续将继续满足再贷款需求。

中国人民银行下调股票回购增持再贷款利率至1%

中国人民银行自11月4日起将股票回购增持再贷款利率下调0.25个百分点至1%。政策支持21家全国性银行和5家系统重要性城商行，支持比例为100%，期限1年，可根据银行需要展期。银行已报送的再贷款额度申请超过2000亿元，中国人民银行将继续充分满足银行的再贷款需求。

同一件事，精选收录的是《中国人民银行下调股票回购增持再贷款利率至1%》

11月4日投资早报｜美的集团耗资117.57亿元累计回购1.45亿股，神农集团实控人离婚拟分割14.88%公司股份，三星新材涉嫌信披违法违规遭证监会立案

11月4日投资早报披露，美的集团耗资117.57亿元累计回购1.45亿股，神农集团实控人离婚拟分割14.88%公司股份，三星新材涉嫌信披违法违规遭证监会立案。周二A股三大股指集体下跌，沪深两市成交总额17034.37亿元；中国人民银行开展1000亿元证券、基金、保险公司互换便利操作，中标费率为10bp。

中国人民银行加力实施股票回购增持再贷款政策

中国人民银行自2026年11月4日起下调股票回购增持再贷款利率0.25个百分点至1%，支持21家全国性银行和5家系统重要性城商行。银行已报送再贷款额度申请超过2000亿元，后续将继续满足再贷款需求，支持上市公司和主要股东融资。

同一件事，精选收录的是《中国人民银行下调股票回购增持再贷款利率至1%》

中国人民银行11月4日开展2575亿元隔夜期逆回购操作

中国人民银行11月4日以固定利率、数量招标方式开展了2575亿元隔夜期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求。

中国人民银行下调股票回购增持再贷款利率至1%，银行申请额度超2000亿元

中国人民银行自2026年11月4日起将股票回购增持再贷款利率下调0.25个百分点至1%，支持比例为100%、期限1年，并可根据银行需要展期。11月2日座谈会后，银行已向中国人民银行报送超过2000亿元额度申请，后续将继续支持银行对接上市公司及主要股东的融资需求。

中国外汇交易中心公布11月4日人民币对美元中间价报6.7180元，下调30个基点

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2026年11月4日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币6.7180元，下调30个基点。该中间价由相关机构授权中国外汇交易中心对外公布。

中国人民银行下调股票回购增持再贷款利率至1%

中国人民银行自2026年11月4日起将股票回购增持再贷款利率下调0.25个百分点至1%，支持21家全国性银行和5家系统重要性城商行。政策支持比例为100%，期限1年，可根据银行需要展期；11月2日座谈会后，银行报送的再贷款额度申请已超过2000亿元。

同一件事，精选收录的是《中国人民银行下调股票回购增持再贷款利率至1%》

中国人民银行将股票回购增持再贷款利率下调至1%

中国人民银行自2026年11月4日起将股票回购增持再贷款利率下调0.25个百分点至1%，支持21家全国性银行和5家系统重要性城商行，支持比例100%、期限1年。银行已报送再贷款额度申请超过2000亿元，中国人民银行将继续满足银行的再贷款需求。

同一件事，精选收录的是《中国人民银行下调股票回购增持再贷款利率至1%》

中国人民银行加力实施股票回购增持再贷款政策

中国人民银行自2026年11月4日起加力实施股票回购增持再贷款政策，将利率下调0.25个百分点至1%。政策支持21家全国性银行和5家系统重要性城商行，支持比例为100%，期限1年并可展期；银行已报送再贷款额度申请超过2000亿元，后续将继续满足银行的再贷款需求。

同一件事，精选收录的是《中国人民银行下调股票回购增持再贷款利率至1%》

人民币兑美元中间价下调30点至6.7180

人民币兑美元中间价报6.7180，较上一交易日的6.7150下调30点。作为对比，上一交易日官方收盘价为6.6765，上一夜盘报收6.6718，均低于本次中间价6.7180。

中国人民银行下调股票回购增持再贷款利率至1%

中国人民银行自2026年11月4日起下调股票回购增持再贷款利率0.25个百分点至1%，支持对象为21家全国性银行和5家系统重要性城商行，支持比例为100%，期限1年。银行已报送再贷款额度申请超过2000亿元，中国人民银行表示将继续充分满足银行的再贷款需求。

同一件事，精选收录的是《中国人民银行下调股票回购增持再贷款利率至1%》

东方财富宏观研报：北交所定期报告、新兴支柱产业产值剑指十万亿、DeepSeek V5拟用昇腾预训练

东方财富宏观研报梳理央行调整外汇流动性工具、新兴支柱产业规划及DeepSeek V5算力训练进展。央行11月15日起将金融机构外汇存款准备金率上调2个百分点至6%，并于11月3日开展1000亿元SFISF操作，中标费率10bp。国家发改委预计“十五五”末新兴支柱产业产值超10万亿元；DeepSeek V5拟基于华为昇腾芯片预训练，北证50当日下跌4.02%。

中国人民银行上调外汇存款准备金率稳汇率

中国人民银行上调外汇存款准备金率，通过逆周期调节缓释人民币升值压力。材料未提供调整幅度、实施时间及具体政策细节。

中国人民银行下调股票回购增持再贷款利率至1%

中国人民银行自2026年11月4日起下调股票回购增持再贷款利率0.25个百分点至1%，支持21家全国性银行和5家系统重要性城商行，支持比例为100%、期限1年，并可根据银行需要展期。银行可在此基础上适当加点并加快贷款投放，股票回购增持再贷款额度申请已超过2000亿元，后续将继续满足银行需求，支持对接上市公司、主要股东的融资需求。