#政策/监管

日本央行将2027年1月起ETF年度出售规模调整为约8600亿日元

日本央行决定将持有的ETF出售规模调整为约占市场交易额0.1%，按账面价值计算约为每年8600亿日元。新的出售节奏将于2027年1月生效。

四部门发布促进燃气轮机创新发展的指导意见

国家能源局等四部门发布关于促进燃气轮机创新发展的指导意见，提出到2030年基本满足国内分布式能源和海上油气平台等用燃气轮机的发展需要。政策鼓励金融机构提供贷款、担保、融资租赁和商业保险等多元化服务，并通过上市、发行债券等方式支持符合条件的燃气轮机企业拓宽融资渠道。

商务部等四部门发布16项举措支持海南自贸港贸易自由化便利化

商务部等四部门近日发布通知，从推动货物贸易优化升级、促进服务贸易自由便利、创新贸易新业态新模式三方面推出16项举措。政策支持海南拓展“两头在外”保税维修目录，将相关项目的综合评估交由海南省组织，并允许符合条件的保税再制造产品进入国内自由贸易试验区。今年前9个月，海南货物进出口总额2854.4亿元，增长49.8%；服务进出口总额569.5亿元，增长11.7%。

四部门发布海南自贸港贸易自由化便利化措施

商务部、国家发展改革委、生态环境部、海关总署印发通知，从货物贸易、服务贸易和贸易新业态新模式三方面提出16项措施。措施包括创新洋浦保税仓库监管模式、延长外籍医师执业许可有效期、允许保税再制造产品进入国内自由贸易试验区，并支持适时拓展“两头在外”保税维修目录。

“十五五”专项规划部署发展新质生产力

证券时报梳理“十五五”专项规划中发展新质生产力的部署，重点涉及关键核心技术攻关、创新成果转化、企业创新主体地位及要素协同配置。规划涉及6G技术试验、全固态电池、基础软件、智能技术等领域，并提出建设债券市场“科技板”、推动人才资本数据技术流动及规范“内卷式”竞争。

万联证券晨会回顾周四市场并梳理重要政策与行业研报

万联证券晨会回顾周四A股、港股及海外市场表现，沪指收跌0.82%，深成指收跌2.92%，创业板指收跌4.45%，沪深两市成交额15562.24亿元。晨会还梳理四部门提高海南自由贸易港贸易自由化便利化水平的16项举措，并汇总港股三季报、美联储、运交行业、Anthropic招股书及相关行业研究。

住房城乡建设部等六部门印发老旧街区厂区改造提升指导意见

住房城乡建设部等六部门日前联合印发《关于推进老旧街区厂区改造提升的指导意见》，围绕四类重点空间明确功能转换和业态升级路径。规划提出改造老旧街区厂区1500个，全国已实施城市更新项目超过6.6万个，累计完成投资2.6万亿元。

北京房山科创企业借税惠政策推动科研成果产业化

中国证券报近日实地探访北京房山区企业发现，研发费用加计扣除及精准税务服务正增厚创新资金，推动商业航天、低空经济和智慧医疗成果落地。京东方生命科技产业基地已入驻70余家生物医药和医疗器械类企业。前三季度，与新质生产力相关的数字经济核心产业、知识产权密集型产业销售收入分别增长9.1%和13.1%。

从“十五五”专项规划看新兴产业和未来产业培育路径

“十五五”系列专项规划部署强化源头技术供给、应用场景建设和创新生态培育，推动战略性新兴产业及未来产业形成发展新动能。相关规划覆盖电子信息、医药工业、可再生能源、智能网联新能源汽车和新型电池等领域，并提出金融资源支持科技创新。重庆生物制造产业中试平台已有20余个课题团队和企业签约入驻，国寿资产旗下科技创新基金项目新增投资45家科创企业。

东方财富每日资讯：美联储10月议息按兵不动及国内外宏观动态

东方财富每日资讯聚焦美联储10月议息按兵不动，利率维持3.75%至4.00%，鹰派分歧扩大，主席沃什表示2027年起将减少议息频次。三季度末金融机构人民币各项贷款余额283.44万亿元，同比增长4.8%。商务部等四部门发文提高海南自贸港贸易自由化便利化水平，美国9月份商品贸易逆差环比扩大2.1%至1349亿美元。

四部门发布海南自贸港贸易自由化便利化16项举措

商务部等四部门印发通知，从货物贸易、服务贸易和新业态三方面提出16项举措，推动海南自贸港在封关运行新阶段进一步优化制度。封关十个月间，零关税商品税目比例由21%升至74%，进口货物平均通关时间压缩20%；新规还涉及保税维修、跨境资金及离岸贸易等安排。

华普微更新创业板招股书，研发费用率与供应链依赖引关注

深圳市华普微电子股份有限公司近日更新披露创业板上市招股书，界面新闻梳理其研发投入、供应链独立性、募资合理性与公司治理四个维度的疑点。公司2023至2025年营收分别为4.42亿元、5.27亿元、5.97亿元，归母净利润分别为1.3亿元、1.68亿元、1.91亿元，研发费用率分别为9.37%、9.40%和9.31%，低于可比公司行业平均23.07%。

中国与赞比亚、卢旺达在世界贸易组织联合举办中非贸易投资一体化主题会议

中国与赞比亚、卢旺达在世界贸易组织第10届“促贸援助”全球审议大会期间联合举办中非贸易投资一体化合作促进非洲工业化主题会议。商务部副部长蒋成华表示，中方已向世贸组织提交贸易投资一体化提案，欢迎更多成员围绕该议题开展讨论。

金融监管总局《财产保险公司保险产品开发管理规定》将于11月1日起施行

金融监管总局修订发布的《财产保险公司保险产品开发管理规定》将于11月1日起施行，这是财险业近十年来首次系统性修订产品开发管理规定。业内人士表示，非车险综合治理将进入深水区，中小财险公司可能获得错位发展空间，服务科技创新方面的发展潜力受到关注。

美国能源部安排各公司从战略石油储备借用1675万桶原油

美国能源部表示，在战略石油储备（SPR）提供的1700万桶原油中，各公司将借用1675万桶。

俄罗斯将柴油出口禁令延长至年底并以配额允许部分企业出口

俄罗斯将把柴油出口禁令延长至年底，同时通过配额制度允许部分企业出口燃料，以履行对美国的一项新出口承诺。

美国农业部拟采购至多4.725亿美元美国农产品

美国农业部拟采购价值至多4.725亿美元的美国农产品，其中猪肉采购金额为0.41亿美元，乳制品为1.655亿美元。

广西加快打造国内国际双循环市场经营便利地

广西正推进市场化法治化国际化营商环境建设，提升投资、贸易、消费、资金流动、人员往来和物流畅通六大方面便利化水平。今年前三季度，全区跨境贸易投融资外汇便利化业务达170亿美元，口岸通关货值1.34万亿元人民币，同比分别增长49.8%和21%。东盟国家在广西新设外资企业96家，同比增长12.9%。

欧盟成员国承诺加速投放4260万桶石油储备，未来几个月一半为柴油

欧盟成员国重申承诺加速投放4260万桶石油储备，未来几个月释放的储备中一半将是柴油。欧盟专员约根森表示，欧盟并不担忧石油和天然气的供应安全，当前困难主要在于民众支付能源账单。

埃及央行加息至20%，彭博采访的七名分析师一致预期利率持稳于19%

埃及央行加息至20%。接受彭博采访的七名分析师一致预期，利率将持稳于19%。

欧洲央行10月维持利率不变，拉加德暗示12月或再加息

欧洲央行10月维持利率不变，并讨论加息；拉加德透露12月再次加息仍极有可能。欧洲央行称能源价格带来通胀上行风险，但潜在通胀仍较稳定，金融环境趋紧被视为鸽派信号。市场随后回吐早先反应，交易员目前预计12月加息概率为84%，欧元收复0.4%的跌幅。

欧洲央行维持利率不变，拉加德继任者将面临多重挑战

欧洲央行周四维持利率不变，未采纳加息讨论结果。欧元区通胀率已升至三年来的最高水平，拉加德继任者将面临多重挑战。

消费品以旧换新带动销售额超2万亿元，惠及超2.5亿人次

2026年以来，消费品以旧换新政策带动相关品类销售额超2万亿元，惠及超2.5亿人次。国家统一补贴覆盖六类家电和4类数码产品，地方还新增洗碗机、集成灶、智能马桶等补贴品类。两年来累计规范回收报废汽车1767.3万辆、废旧家电及手机5300万台，一级能效家电和新能源车型占比较高。

欧洲央行将于北京时间21:15发布政策利率

北京时间21:15，欧洲央行发布政策利率，涉及主要再融资利率、存款便利利率和边际贷款利率。本条为政策利率发布时点提醒，尚未披露具体利率水平、调整方向或相关政策决定。

欧洲央行称能源冲击推高通胀并抑制增长，利率决策将依据通胀前景与最新数据

欧洲央行表示，能源价格持续上涨对通胀前景构成上行风险，对增长前景构成下行风险。尽管能源冲击的全部影响仍在显现，但核心通胀至今大致稳定，工资也尚未出现明显反应。管理委员会将结合通胀风险、最新经济金融数据、核心通胀动态及收紧的融资条件作出利率决策。

上海发布中小企业高质量发展行动方案，推出九大行动21项任务

上海市发布《上海市推动中小企业高质量发展行动方案》，针对中小企业发展问题提出九大行动共21项任务，并拆解为90项具体举措。方案明确到2028年进一步优化中小企业质量结构，并从融资担保、账款清欠、创新支持和出海服务等方面完善配套措施。2026年1月至9月，上海新增政府性融资担保业务1332.14亿元，同比增长32.95%，平均担保费率降至1%以下。

俄罗斯证实正与美国磋商解除俄罗斯直接投资基金制裁

俄罗斯证实正与美国政府磋商取消对俄主权财富基金俄罗斯直接投资基金的制裁。俄罗斯总统助理尤里·乌沙科夫表示，磋商“一直在进行，已经持续了一段时间”，基金负责人基里尔·德米特里耶夫正与美方积极接触，但结果时间尚不明确。

中国人民银行与智利中央银行续签500亿元人民币双边本币互换协议

中国人民银行与智利中央银行近日续签双边本币互换协议，互换规模保持500亿元人民币/60000亿智利比索不变。协议经国务院批准，有效期为五年。

北京汽车以旧换新补贴申报截止时间延长至2027年1月10日

北京市商务局将2026年汽车以旧换新补贴申报截止时间由2026年11月30日24时延长至2027年1月10日24时，年度补贴资金使用完毕除外。需要在2027年1月20日24时前完成信息更改并提交，逾期申请或补正不予补贴。

大公国际解读金融支持三大国际科技创新中心建设的政策亮点

大公国际梳理了金融支持北京（京津冀）、上海（长三角）、粤港澳大湾区三大国际科技创新中心建设的政策亮点。中国人民银行等十一部门联合印发指导意见，部署19项工作举措，明确2030年和2035年两阶段目标。相关安排涵盖区域差异化布局、多维评价、信息共享、成果转化、科创债融资工具和园区金融服务升级。

国家发改委再次调控成品油价格，汽柴油每吨实际上调345元和335元

国家发改委再次对国内成品油价格实施调控，自10月29日24时起，汽、柴油（标准品）每吨分别实际上调345元和335元。按现行价格机制本应分别上调440元和420元，调控措施减轻了下游用户负担。发改委同时要求中石油、中石化、中海油公司等企业保障生产调运，并要求各地严厉查处不执行国家价格政策的行为，消费者可通过12315平台举报。

商务部回应欧盟或扩大对华贸易限制措施

商务部表示，若欧盟对中国产品采取歧视性限制措施，中方将采取一切必要措施维护自身利益和企业合法权益。商务部发言人黄玲称，对正常贸易人为设限涉嫌违反世贸组织规则，可能加重欧盟下游产业负担、推高通胀并影响全球产业链供应链安全，中方愿继续通过对话磋商解决经贸分歧。

特朗普放宽甲烷排放监管提案对2027年美国油价影响有限

美国总统唐纳德·特朗普宣布放宽甲烷排放监管规则的提案，美国环保署经济模型估计该提案仅会使2027年美国原油价格每桶下降11美分。模型同时显示，提案可能导致2027年至2050年间额外排放6000万短吨甲烷。

商务部公布2027年甘草、活猪等7类货物出口配额总量

商务部公布2027年甘草及甘草制品、药料用人工种植麻黄草、活猪、活牛、活鸡、锯材及蔺草制品的出口配额总量，并明确配额申请、分配和出口许可证办理安排。甘草及甘草制品等配额分别为520万千克、108.04万千克、160.54万头、2.2万头、300万只、15万立方米和1400万千克，申请期为2026年11月1日至11月15日，商务部将于2026年12月15日前分配配额。

美国将3家中国实体增列涉疆法案实体清单，中国商务部表示强烈谴责

美国国土安全部宣布将3家中国实体增列至“维吾尔强迫劳动预防法”实体清单。中国商务部称相关措施毫无事实依据，表示强烈谴责、坚决反对，并称中方将采取必要措施维护自身利益。

美联储10月维持利率不变，2027年起调整议息会议安排

美联储10月将联邦基金利率目标区间维持在3.75%至4%不变，符合市场普遍预期。沃什宣布美联储将从2027年起调整会议安排，部分会议将不再进行利率投票。

商务部等四部门发布通知提升海南自贸港贸易自由化便利化水平

商务部、国家发展改革委、生态环境部和海关总署发布通知，从货物贸易、服务贸易及贸易新业态三方面提高海南自由贸易港贸易自由化便利化水平。相关措施包括整合保税仓库并创新监管模式、允许LNG期货保税交割及境外企业使用接收站保税设施，并将外籍医师执业许可有效期最长设为三年。

同一件事，精选收录的是《四部门发布通知提高海南自由贸易港贸易自由化便利化水平》

财政与准财政将协同支撑四季度支出修复｜宏观晚6点

财政与准财政将协同支撑四季度支出修复，农业农村部提示不存在“立体AI养虾”等虚假投融资项目及专项投资基金。10月（1—28日）重点20城二手住宅成交套数同比增长20%，重点30城新建商品住宅成交面积同比下降13%；工信部同时研究加快新一代通信网建设的资源保障及财政金融支持举措。

国家发展改革委调控国内成品油价格，汽油柴油每吨实际上调345元和335元

国家发展改革委将自10月29日24时起调控国内成品油价格，汽油、柴油（标准品）每吨分别实际上调345元和335元。按现行价格机制本应分别上调440元和420元，中石油、中石化、中海油公司及其他原油加工企业需组织生产和调运，相关部门将加强市场监督检查。

上海制定拖欠账款信用监管细则，以九大行动支持中小企业发展

上海市发布中小企业高质量发展行动方案，提出九大行动共21项任务，重点推进清理拖欠账款并制定信用监管细则。失信机关、事业单位和大型企业将被记入信用记录，并视情节受到限制；上海还将通过6500多名企业服务专员、投融资对接及公益法律服务帮助中小企业。