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中国人民银行调整公开市场操作机制并优化短端利率调控

中国人民银行自2026年11月2日起调整公开市场操作，每个工作日开展固定利率、数量招标的隔夜逆回购，当前操作利率为1.25%。7天期逆回购调整为固定数量、利率招标、多重价位中标，主要在税期、月末等时点开展，其他加减点工具则改以隔夜逆回购操作利率为基准。

同一件事，精选收录的是《中国人民银行自2026年11月2日起调整公开市场操作机制》

中国人民银行广西壮族自治区分行：今年前三季度广西金融运行平稳、总量稳健增长

中国人民银行广西壮族自治区分行披露，今年1月至9月广西社会融资规模增量为3845.22亿元，实体经济本外币贷款增加1993.72亿元，占增量51.8%。9月末，广西本外币各项存款余额5.2万亿元、各项贷款余额5.9万亿元，同比分别增长5.8%和4.2%。

国家外汇局：维护外汇市场稳定和国家经济金融安全

国家外汇管理局党组书记、局长朱鹤新主持召开党组会议，要求完善外汇管理体制机制，推进外汇领域深层次改革和高水平开放。会议提出做好金融“五篇大文章”，维护外汇市场稳定和国家经济金融安全，严厉打击非法跨境金融活动，并加强外汇储备经营管理能力建设。

8000亿元新型政策性金融工具投放完毕及四方面影响

国家开发银行、农业发展银行和进出口银行已完成8000亿元新型政策性金融工具投放，分别投放3650亿元、3150亿元和1200亿元，用于补充项目资本金，涉及项目总投资11.6万亿元。

山西10部门联合印发《持续深化山西转型金融发展工作指引》

中国人民银行山西省分行会同省地方金融管理局、省发展改革委、省工信厅等10部门联合印发《持续深化山西转型金融发展工作指引》，部署“十五五”时期转型金融工作。文件提出规范业务认定、强化转型能力建设与信息披露、丰富产品和服务、构建风险管理体系等六方面措施；截至2026年9月末，山西已有17家金融机构为27家企业发放转型贷款64.8亿元。

天津前三季度跨境收支规模达1413.0亿美元，同比增长13.5%

2026年前三季度，天津市跨境收支总量达1413.0亿美元，同比增长13.5%，增速较上年同期加快13.4个百分点。跨境收入696.7亿美元、支出716.4亿美元，资金净流出19.7亿美元，较上年同期收窄47.0%。直接投资、证券投资和其他投资收支分别增长10.6%、83.9%和26.6%。

中国人民银行自2026年11月2日起调整公开市场操作机制

中国人民银行自2026年11月2日起调整公开市场操作，每个工作日开展隔夜逆回购操作招标，目前操作利率为1.25%。7天期逆回购改为固定数量、利率招标、多重价位中标，主要在税期、月末等时点开展。临时正逆回购、境外央行类机构回购工具等改以隔夜逆回购操作利率为基准加减点，幅度不变。

10月30日信用债集中调整，机构判断货币政策宽松基调未转向

10月30日国内债券市场集中调整，城投债、银行二永债及利率债收益率普遍上行，上证城投债ETF（511220）下跌0.51%，成交额92.55亿元、换手率16.35%。业内人士认为，本轮调整主要受拥挤交易止盈、弱资质信用风险偏好下降及月末资金偏紧共同影响，宏观弱修复格局与货币政策宽松基调尚未转向。央行同时公告称，从11月2日起每个工作日开展隔夜逆回购操作招标，操作利率为1.25%。

中国人民银行将隔夜逆回购利率调整为1.25%主要政策利率

中国人民银行宣布自2026年11月2日起开展隔夜逆回购操作，操作利率为1.25%，隔夜逆回购利率成为主要政策利率。7天期逆回购改用固定数量、利率招标、多重价位中标方式，利率走廊相关工具的加减点基准同步调整至隔夜逆回购利率。中信证券等机构认为，新利率与既有资金中枢基本一致，政策期限切换不宜直接解读为降息。

中国人民银行山西省分行：山西前三季度社会融资规模存量达7.39万亿元，金融运行总体平稳

中国人民银行山西省分行通报，2026年前三季度山西金融运行总体平稳，9月末社会融资规模存量达7.39万亿元，同比增长5.58%。各项存款余额6.76万亿元、贷款余额5.12万亿元，9月份新发放企业贷款和个人住房贷款加权平均利率分别为3.12%和3.06%。

中国与南非两国央行续签300亿元人民币双边本币互换协议

中国人民银行与南非储备银行近日续签双边本币互换协议，互换规模为300亿元人民币/740亿南非兰特，协议有效期五年。

中国人民银行：2026年第三季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.05%

中国人民银行货币政策司发布数据显示，2026年第三季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.05%。该数据反映当季全国新发放商业性个人住房贷款的利率水平。

中国人民银行党委召开会议部署贯彻党的二十届五中全会精神

中国人民银行党委召开会议，部署学习宣传党的二十届五中全会精神及金融工作落实举措。潘功胜主持会议，央行表示将继续实施适度宽松的货币政策，保持流动性充裕，推进金融“五篇大文章”，防范化解重点领域金融风险并扩大金融高水平开放。

中国人民银行部署继续实施适度宽松的货币政策

中国人民银行将继续实施适度宽松的货币政策，综合运用多种货币政策工具并保持流动性充裕。会议还提出建设多层次现代化金融市场体系、防范化解重点领域金融风险、扩大金融高水平开放并推进人民币国际化。

中国人民银行部署继续实施适度宽松的货币政策

中国人民银行将继续实施适度宽松的货币政策，综合运用多种货币政策工具并保持流动性充裕。会议还提出优化结构性货币政策工具、防范化解重点领域金融风险、推进人民币国际化和建设多渠道人民币跨境支付体系。

中国人民银行部署继续实施适度宽松的货币政策

中国人民银行部署继续实施适度宽松的货币政策，综合运用多种货币政策工具并保持流动性充裕。会议还提出建设多层次现代化金融市场体系、防范化解重点领域金融风险、推进人民币国际化和维护国家金融安全。

国内信用债集中调整，机构判断货币政策宽松基调未变

10月30日国内债券市场集中调整，城投债、银行二永债及利率债收益率普遍上行，上证城投债ETF（511220）下跌0.51%，成交额92.55亿元。多位机构人士认为，本轮波动主要源于局部信用风险释放、拥挤交易止盈和月末资金偏紧，宏观弱修复格局及货币政策宽松基调尚未转向。央行同时宣布从11月2日起，每个工作日开展隔夜逆回购操作招标，操作利率为1.25%。

前三季度重庆跨境人民币收付金额同比增长79.5%

2026年前三季度，重庆市跨境人民币收付金额3892亿元，同比增长79.5%。1月至9月，重庆数字人民币跨境结算金额同比增长超17倍，结算范围延伸至跨境融资等业务；截至目前，西部陆海新通道沿线优质企业互认机制已覆盖4303家企业。

交易商协会在苏州召开银行间市场支持先进制造业发展座谈会

交易商协会于2026年10月27日在苏州召开银行间市场支持先进制造业发展座谈会，徐工集团、长电科技、盛虹科技等7家制造业企业及3家地方金融机构参会。交易商协会随后赴亨通集团、联讯仪器、华兴源创等5家企业调研，了解经营情况和融资诉求。下一步将在人民银行指导下加强债券市场制度建设和机制创新，推广科技创新债券等创新产品，拓宽先进制造业多元化融资渠道。

中国央行：2026年第三季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.05%

中国央行披露，2026年第三季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.05%。

欧洲央行管委Nagel：若有必要，欧洲央行将果断行动以抑制通胀

欧洲央行管委、德国央行行长Nagel表示，若有必要，欧洲央行将采取果断行动，将通胀率拉回目标水平。近期消费物价涨幅再次回升，能源成本上升是主要推动因素，中期通胀预期必须牢牢锚定在2%的通胀目标上。若12月通胀前景未能改善，官员们已准备好再次加息。

日本央行维持利率1.25%不变，2027年起ETF年出售规模提至8600亿日元

日本央行10月利率决议维持短期政策利率1.25%不变，投票结果为8票赞成、1票反对，委员高田创主张加息至1.5%。行长植田和男称基础通胀已匹配2%目标但尚未稳定，保留后续加息可能，市场押注最早或于12月重启加息。缩表方面，日本央行宣布自2027年1月起将ETF年度出售规模提升至8600亿日元，全部持仓处置周期由预估112年缩短至43年。

央行：11月2日起每个工作日开展隔夜逆回购操作招标

中国人民银行公开市场业务操作室公告，从2026年11月2日起每个工作日开展隔夜逆回购操作招标，采用固定利率、数量招标，目前操作利率为1.25%。7天期逆回购操作调整为固定数量、利率招标、多重价位中标，主要在税期、月末等时点开展。临时正/逆回购、境外央行类机构回购工具等原在7天期逆回购操作利率基础上加减点的工具，均改为在隔夜逆回购操作利率基础上加减点，加减点幅度不变。

同一件事，精选收录的是《中国人民银行自2026年11月2日起调整公开市场操作机制》

债市日报：10月30日国债期货大幅回调，30年期主力合约跌0.94%

10月30日债市大幅回调，国债期货主力全线收跌，30年期主力合约跌0.94%报117.42，创3月以来最大单日跌幅；银行间现券收益率普遍上行2—3BP，30年期国债"26超长特别国债04"收益率上行3.5BPs报2.088%。央行当日开展150亿元7天期逆回购，公开市场单日净投放150亿元，Shibor短端品种普遍上涨。华福证券认为四季度债市或维持震荡略偏强，国联基金则预计收益率有望震荡下行。

上海清算所债券登记托管清算结算业务规则修订征求意见，细化全额逐笔清算与代理链条权责

上海清算所10月30日就《银行间市场清算所股份有限公司债券登记托管、清算结算业务规则（修订征求意见稿）》公开征求意见，围绕全额逐笔清算细化结算指令、账户管理、登记注销等操作规范。

金融街论坛数字人民币年会发布DCEPS与智能合约框架，数字人民币已完成从M0到M1/M2的计量切换

10月21日金融街论坛数字人民币年会上，数字人民币运营管理中心公布央行端数字人民币系统（DCEPS）和智能合约生态服务框架两项成果。文章回顾今年1月1日起数字人民币实名钱包余额被界定为商业银行负债、按活期存款利率计息并纳入存款保险，运营机构从10家扩至30家；截至9月末累计交易43亿笔、金额约31万亿元，9月单月交易金额1.87万亿元、同比增长123%。

十月银行业被罚超九千万元：双罚率超63%，有人被禁业12年

截至10月30日，金融监管部门当月共开出罚单159张、罚没合计9148.72万元，处罚次数307次，罚单数量和罚没金额同比均回落约27.7%。外汇条线仅13张罚单却罚没超2200万元，单张均额169.8万元，为金监总局系统单张均额的3.4倍。114张机构罚单中72张为机构与责任人同时受罚，双罚率63.2%，有股份行无锡分行责任人被禁业12年。

央行就银行间债券发行管理规则征求意见，禁止干预债券公允定价

中国人民银行就《银行间债券市场债券发行管理规则（征求意见稿）》公开征求意见，明确债券发行价格、利率及承销费用等均应以市场化方式确定，禁止任何单位和个人干预债券公允定价。2026年前三季度全市场债券首发主体549家，首发债券796只，规模合计3880.07亿元。

债市全线走弱，30年期国债期货跌0.94%创半年来最大单日跌幅

10月30日债市大幅调整，30年期国债期货主力合约跌0.94%，创3月9日以来最大跌幅，10年期主力合约跌0.21%。银行间主要利率债收益率全线上行，10年期国债活跃券260016收益率上行2.4bp报1.635%，30年期国债活跃券2600004上行3.3bp至2.091%。

欧洲央行管委Rehn：经济增长和通胀前景仍然非常不明朗

欧洲央行管委Rehn表示，经济增长和通胀前景仍然非常不明朗。

中国人民银行与南非储备银行续签双边本币互换协议

中国人民银行与南非储备银行近日续签双边本币互换协议，互换规模为300亿元人民币/740亿南非兰特，协议有效期五年。该协议经国务院批准。

中国央行11月2日起每个工作日开展隔夜逆回购操作，利率1.25%，7天期调整为多重价位中标

中国人民银行公告，自11月2日起每个工作日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标，操作利率为1.25%。7天期逆回购操作同步调整为固定数量、利率招标、多重价位中标，主要在税期与月末开展；临时正逆回购等工具的加减点基准也从7天期切换至隔夜利率，幅度不变。

同一件事，精选收录的是《中国人民银行自2026年11月2日起调整公开市场操作机制》

增量宏观政策梳理与力度分析：“929”房贷贴息、结构性货币政策等

东方财富梳理“929”房贷贴息、结构性货币政策、地方债务结存限额及8000亿元新型政策性金融工具并分析力度。房贷贴息5年总规模预计450-900亿元，最新按揭房贷利率为3.06%。新型政策性金融工具累计投放2500亿元，完成全年目标约31%。

中证鹏元宏观与政策周报解读人民银行人民币汇率立场

中国人民银行于10月8日发布《中国人民银行关于人民币汇率的政策立场》，系统阐述汇率形成机制、贸易竞争力与全球失衡问题。央行强调，人民币汇率由市场供求决定，贸易顺差不能作为判断人民币汇率低估的直接依据。研报同时梳理1—9月进出口同比增长18.8%、流动性宽松、债市走势及近期财政货币政策与监管动态。

中证鹏元宏观与政策周报解读金融街论坛政策信号

中证鹏元在宏观与政策周报中梳理了金融街论坛释放的货币政策、资本市场改革和金融监管信号。央行提出扩大SLF适用范围、研究将公开市场操作期限切换至隔夜，并支持首批18只主动ETF注册；证监会和金融监管总局还部署了并购重组改革、沪深港通扩容及高风险机构处置等措施。

人民币对美元中间价报6.7138元，较前一交易日上调9个基点

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，10月30日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币6.7138元，上调9个基点。该中间价由中国人民银行授权中国外汇交易中心于当日发布。

中国人民银行开展150亿元7天期逆回购操作

中国人民银行于2026年10月30日以固定利率、数量招标方式开展150亿元7天期逆回购操作，全额满足一级交易商需求。此次操作的具体情况由中国人民银行网站公布。

“十五五”专项规划部署发展新质生产力

证券时报梳理“十五五”专项规划中发展新质生产力的部署，重点涉及关键核心技术攻关、创新成果转化、企业创新主体地位及要素协同配置。规划涉及6G技术试验、全固态电池、基础软件、智能技术等领域，并提出建设债券市场“科技板”、推动人才资本数据技术流动及规范“内卷式”竞争。

中国央行今日公开市场净投放150亿元人民币

中国央行今日公开市场净投放150亿元人民币，开展150亿元人民币7天期逆回购操作，利率为1.40%，上次同样为1.40%。央行今日进行10000亿元人民币隔夜逆回购操作，同时有10000亿元逆回购到期，本周净投放14110亿元人民币，创三个半月单周新高。

2026年三季度金融机构人民币贷款余额同比增长4.8%

央行《2026年三季度金融机构贷款投向统计报告》显示，三季度末金融机构人民币各项贷款余额283.44万亿元，同比增长4.8%，前三季度增加11.52万亿元。企事业单位贷款同比增长8.0%，科技型中小企业和高新技术企业贷款分别增长20.1%和17.2%，绿色贷款增长13.0%，而房地产贷款和住户贷款分别下降5.2%和2.0%。