潘功胜向全国人大常委会报告金融工作，明确下一阶段五项重点
中国人民银行行长潘功胜受国务院委托向全国人大常委会报告金融工作情况，报告从五方面明确下一阶段重点，首项是继续实施适度宽松的货币政策。报告四次提及资本市场，提出支持中央汇金公司发挥类平准基金作用、拓宽中长期资金入市渠道。此前央行已将两项支持资本市场工具优化，股票回购增持再贷款转为长期制度性安排，利率由1.25%降至1%。
推荐理由：报告把类平准基金从成绩总结转为下一步工作安排，读者可据此理解稳市机制如何走向制度化。
#市场/行情
21世纪经济报道·金融精选AI 评分8585
界面新闻·财经精选AI 评分7878 山鹰国际实控人吴明武被证监会立案，股价跌停至1.05元
山鹰国际实际控制人、董事长吴明武因涉嫌内幕交易和短线交易被证监会立案，公司称调查针对个人，不会影响日常经营和业务活动。受消息影响，山鹰国际（600567.SH）11月4日早盘跌停，报1.05元/股。2026年前三季度公司营业收入216.12亿元，归属于上市公司股东的净利润为-11.43亿元；截至2026年10月31日，公司累计回购股份405.60万股，支付总金额约499.95万元。
推荐理由：材料同时呈现实控人被立案、股价跌停及公司经营数据，便于判断监管事件对市场表现与基本面的影响。
同花顺·快讯精选AI 评分7979 24家券商中标央行第三批SFISF，合计金额超400亿元
央行第三批SFISF操作落地，24家券商确认中标，已披露金额合计超400亿元。中信证券和国泰海通各中标100亿元，东吴证券50亿元，浙商证券40亿元，财通证券30亿元；多家券商表示将尽快全部用于增持股票和股票ETF。
推荐理由：材料披露了第三批SFISF的中标机构、金额分布及股票与股票ETF增持用途，可用于评估券商资金运用安排。
东方财富·宏观研报精选AI 评分7171 联合信用管理汇总外汇、稳市工具与物流景气资讯
联合信用管理汇总外汇、物流景气、稳市工具、产业产值及澳洲联储利率变动。11月15日起外汇存款准备金率将由现行的4%上调至6%，为近五年首次上调；10月份物流业景气指数为51.2%，继续处于扩张区间。央行等三部门明确稳市工具常态化，互换便利将适时操作，股票回购增持再贷款转为长期制度性安排，利率降至1%；澳洲联储加息25个基点至4.85%。
推荐理由：这组资讯将外汇政策、稳市工具、物流景气和澳洲联储决策并列，有助于把握近期宏观环境的变化信号。
华尔街见闻·快讯精选AI 评分9090 中国人民银行将股票回购增持再贷款利率下调至1%
中国人民银行自2026年11月4日起将股票回购增持再贷款利率下调0.25个百分点至1%，支持21家全国性银行和5家系统重要性城商行，支持比例100%、期限1年。银行已报送再贷款额度申请超过2000亿元，中国人民银行将继续满足银行的再贷款需求。
推荐理由：再贷款利率下调与超2000亿元额度申请信息，为评估银行回购增持贷款投放力度提供政策依据。
证券时报·要闻精选AI 评分8282 中国人民银行开展第三批1000亿元互换便利操作，中标费率10个基点
中国人民银行于11月3日开展第三批证券、基金、保险公司互换便利操作，规模1000亿元，31家机构参与投标，中标费率为10个基点。国泰海通和中信证券各中标100亿元，部分中标机构计划将额度用于增持股票和股票ETF。
推荐理由：本条梳理第三批互换便利的规模、费率与机构中标情况，并呈现资金投向权益资产的安排。
界面新闻·财经精选AI 评分8181 央行开展第三批1000亿元SFISF操作，31家机构投标
中国人民银行开展第三批证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作，金额为1000亿元，31家机构参与投标，中标费率为10BP。国泰海通中标100亿元，东吴证券中标50亿元，长城证券中标20亿元，多家券商确认中标并计划尽快投入股票和股票ETF的投资与做市。本轮操作进一步扩大参与范围，机构可用债券、股票ETF、沪深300成分股、公募REITs等资产换入高等级流动性资产，再通过银行间市场回购融资。
推荐理由：第三批操作明确资金规模、中标费率及多家券商用途，为观察互换便利如何转化为资本市场增量资金提供依据。
21世纪经济报道·金融精选AI 评分7676 中国人民银行开展1000亿元SFISF操作，31家机构参与投标
中国人民银行于11月3日开展1000亿元SFISF操作，31家证券、基金公司参与投标，中标费率为10bp。这是中国人民银行第三次落地该工具，前两次操作金额分别为500亿元和550亿元，均有20家机构参与投标。
推荐理由：通过对比前两次操作规模与机构参与度，呈现SFISF扩围背景及其对非银机构流动性和股票增持能力的影响。
21世纪经济报道·金融精选AI 评分8787 股票回购专项贷款承诺函密集落地，政策工具加速支持A股回购
2026年11月3日，芯朋微等8家A股上市公司披露股票回购专项贷款承诺函，承诺贷款额度合计不超过9.8亿元，对应回购资金上限合计11亿元。山东黄金获工商银行济南分行不超过3.6亿元贷款承诺，其3亿元至4亿元回购资金将用于注销股份并减少注册资本。中国人民银行宣布股票回购增持再贷款转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%。
推荐理由：多家上市公司披露回购专项贷款承诺函，叠加再贷款降费安排，可据此观察低成本资金支持股票回购的落地规模。
证券时报·要闻精选AI 评分8787 证监会拟优化护盘式回购规则，股票回购增持再贷款转为长期安排且利率降至1%
中国证监会在11月2日答记者问时表示，拟优化护盘式回购规则，并将股票回购增持再贷款转为长期制度性安排，再贷款利率降至1%。拟议规则新增股价“破发”回购情形，取消开盘和收盘集合竞价阶段不得申报的限制，并要求存在超募资金的上市公司将一定比例超募资金纳入回购专项基金并专项用于回购注销。
推荐理由：回购规则、再贷款与互换便利同步推进，呈现稳市场工具从阶段性安排向制度化协同的演进路径。
证券时报·要闻精选AI 评分8181 证监会推出稳市场稳预期制度安排，优化回购、ETF与融资融券机制
证监会有关部门负责人就稳市场稳预期工作答记者问，说明护盘式回购、主动ETF、融资融券及中长期资金入市等制度安排。两项结构性货币政策工具转为长期制度，第三批互换便利操作蓄势待发；护盘式回购拟放宽触发条件并建立专项基金机制，融资融券将优化保证金比例等指标并预留逆周期调节空间。
推荐理由：梳理护盘式回购、主动ETF、融资融券及长钱入市的制度安排，便于把握稳市场政策工具的协同方向。
证券时报·要闻精选AI 评分7979 证监会将股票回购增持再贷款转为长期制度性安排，利率降至1%，深市在途回购231单上限1182亿元
11月2日证监会有关部门负责人在答记者问中明确，股票回购增持再贷款政策由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%，贷款期限由1年延长至3年，自有资金比例由30%降至10%。
推荐理由：把再贷款利率、期限和自有资金比例三项调整与深市注销式回购占比、上市公司执行进度放在一起，可以看清制度性安排如何改变回购的资金成本与用途结构。
中国证券报·要闻精选AI 评分8686 三部门优化证券、基金、保险公司互换便利与股票回购增持再贷款工具
中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会优化支持资本市场的两项工具。证券、基金、保险公司互换便利余额为1050亿元，31家证券、基金公司申报需求超过1000亿元；股票回购增持再贷款利率由1.25%降至1%，并由阶段性安排转为长期制度性安排。
推荐理由：两项工具的利率、额度与参与规则同步优化，呈现了政策支持资本市场的具体调整方向。
财联社·要闻精选AI 评分8686 中国证监会介绍A股中长期资金入市进展及权益基金改革举措
中国证监会介绍A股中长期资金入市进展，近两年全国社保基金、基本养老金、年金基金和保险资金合计净买入A股超过1.5万亿元。首批18只主动ETF已募集超过350亿元，后续将逐步建仓并带来近360亿元增量资金；证监会还将推出更多新指数股票ETF、研究股债恒定比例等多资产指数基金，并扩大浮动管理费适用范围。
推荐理由：梳理已入市长期资金、主动ETF在途规模及权益基金改革安排，呈现资金增量与政策工具的落地路径。
华尔街见闻·快讯精选AI 评分8888 证监会拟修订上市公司股份回购规则，强化护盘式回购约束
证监会拟对上市公司护盘式回购规则进行优化，新增股价破发等可开展回购的情形，并取消相关申报时段限制。规则拟要求上市36个月内触及回购情形的公司履行稳定股价措施，存在超募资金的公司及时实施回购，并将一定比例资金纳入回购专项基金用于股份回购注销。
推荐理由：拟修订规则补充护盘式回购适用情形，并强化超募资金、上市承诺和回购专项基金安排。
同花顺·快讯精选AI 评分9090 中国证监会就互换便利、股份回购、主动ETF及融资融券等工作答记者问
中国证监会公布稳市场稳预期工作安排，将扩大互换便利参与范围和额度，并拟优化股份回购规则。第三批互换便利申请额度超过1000亿元，股票回购增持再贷款利率降至1%，首批18只主动ETF合计募集资金超过350亿元。证监会还将研究优化融资融券风险控制指标，在风险总体可控的前提下适度释放融资空间。
推荐理由：梳理互换便利、股份回购、主动ETF及融资融券四项安排，并披露规则优化方向，便于梳理稳市场工具与监管变化。
同花顺·快讯精选AI 评分8484 中国人民银行将于11月3日开展互换便利操作，机构申请额度超过1000亿元
中国人民银行将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作，互换期限为1年，可视情展期。目前有31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元。
推荐理由：互换便利安排及超1000亿元申报需求，为观察机构资金需求和资本市场支持政策落地提供了直接数据。
证券时报·要闻精选AI 评分8787 中国人民银行开展5410亿元隔夜期逆回购操作
中国人民银行于11月2日开展5410亿元隔夜期逆回购操作，利率为1.25%，全额满足一级交易商需求。当日有560亿元7天期、1万亿元隔夜期逆回购到期，实现净回笼5150亿元，这是人民银行进一步优化短端利率调控机制后首次开展隔夜期逆回购操作。
推荐理由：操作期限切换叠加5150亿元净回笼，呈现短端利率调控机制调整后的资金面变化及政策影响。
已经到底了